В пятницу аналитическая компания Telsey Advisory Group обновила финансовый прогноз для акций Tapestry Inc. (NYSE:TPR), нью-йоркского холдинга люксовых модных брендов, повысив целевую цену до 58 долларов с предыдущих 54 долларов, сохранив при этом рейтинг "превосходит рынок" для акций компании.
Корректировка последовала за отчетом Tapestry о прибыли за первый квартал, который превзошел ожидания благодаря значительному расширению валовой маржи и сильным продажам, компенсировавшим увеличение маркетинговых расходов.
Бренд Coach , принадлежащий Tapestry, сообщил о росте выручки на 2% в постоянной валюте, поддержанном ростом средней цены за единицу продукции (AUR) на уровне средних однозначных чисел. Stuart Weitzman, еще один бренд под управлением Tapestry, показал неожиданный рост продаж по сравнению с прошлым годом, хотя и представляет меньшую долю общего бизнеса. Тем временем Kate Spade способствовал повышению прибыльности, несмотря на снижение продаж.
Компания также пересмотрела прогноз по прибыли на акцию (EPS) на 2025 финансовый год, повысив его на 0,05 доллара после превышения EPS на 0,07 доллара в первом квартале. Этот консервативный прогноз учитывает оставшиеся три квартала финансового года и неопределенную глобальную экономическую ситуацию.
Кроме того, Tapestry намерена оспорить судебный запрет, который в настоящее время блокирует приобретение Capri Holdings Limited. Аналитики предполагают, что работа без дополнительных брендов может представлять "более чистую историю" для Tapestry, а высвобожденный капитал потенциально может быть направлен на выкуп акций - стратегию, которая была приостановлена с момента объявления о приобретении.
Пересмотренная целевая цена в 58 долларов отражает мультипликатор 11,9x к прогнозируемой прибыли на акцию на два года вперед. Это сравнивается с историческим мультипликатором Tapestry за следующие двенадцать месяцев (NTM) в 13,1x и недавним мультипликатором NTM в 10,9x. Повышение целевой цены является результатом сильных квартальных показателей компании и позитивного прогноза на оставшуюся часть финансового года.
В других недавних новостях, Tapestry Inc. сообщила о результатах первого квартала, которые превзошли ожидания, что привело к повышению прогноза по выручке и прибыли на весь год. Выручка компании оставалась стабильной в постоянной валюте, со значительным ростом в Европе и расширением клиентской базы в Северной Америке.
Однако компания испытала снижение в Большом Китае. Tapestry также объявила о планах приобретения Capri, которое в настоящее время задерживается из-за судебных разбирательств.
Компания сообщила о 27% росте общей выручки в Европе и 5% снижении в Большом Китае. В Северной Америке Tapestry привлекла около 1,4 миллиона новых клиентов, при этом цифровые продажи составили более 25% от общей выручки. В результате Tapestry повысила прогноз по выручке на весь год до более чем 6,75 млрд долларов и прогноз по EPS до 4,50-4,55 долларов.
Несмотря на 5% падение продаж в Большом Китае и 1% снижение продаж в Северной Америке в первом квартале, компания оптимистично смотрит в будущее. Tapestry стремится достичь роста выручки на 1-2% за весь год и ожидает расширения валовой маржи более чем на 50 базисных пунктов к 2025 финансовому году. Компания также планирует сохранить квартальные дивиденды в размере 0,35 доллара и может возобновить выкуп акций, если приобретение Capri не состоится.
Аналитика InvestingPro
Недавние показатели Tapestry Inc. соответствуют нескольким ключевым метрикам и выводам от InvestingPro. Впечатляющая валовая прибыль компании, отмеченная как совет InvestingPro, отражается в зафиксированной валовой марже в 73,91% за последние двенадцать месяцев. Эта высокая маржа поддерживает способность Tapestry увеличивать прибыльность, что отмечено в статье как значительное расширение валовой маржи в первом квартале.
Обсуждение в статье сильных продаж Tapestry и увеличения маркетинговых расходов дополняется данными InvestingPro, показывающими выручку в 6,67 млрд долларов за последние двенадцать месяцев. Кроме того, операционная маржа в 18,83% свидетельствует о том, что компания эффективно управляет своими расходами, сохраняя при этом здоровую прибыльность.
Советы InvestingPro также указывают, что Tapestry повышала дивиденды в течение 4 лет подряд и выплачивала дивиденды в течение 16 лет подряд. Эта приверженность доходности акционеров дополнительно подкрепляется текущей дивидендной доходностью в 2,72%, что может быть привлекательным для инвесторов, ориентированных на доход.
Положительная реакция рынка на показатели Tapestry очевидна в сильной доходности, отмеченной InvestingPro, включая общую доходность цены в 94,39% за последний год и 37,07% за последние три месяца. Эти цифры соответствуют упоминанию в статье о сильных квартальных показателях компании и повышении целевой цены аналитиками.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 14 дополнительных советов по Tapestry Inc., обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.