В пятницу акции Arhaus Inc (NASDAQ: ARHS) испытали изменение рейтинга, когда аналитик консалтинговой фирмы Telsey скорректировал статус компании с "Лучше рынка" до "Соответствует рынку". Вместе с этим понижением целевая цена для Arhaus также была снижена до 11,00 долларов с предыдущего уровня в 12,00 долларов.
Решение о изменении рейтинга и целевой цены было основано на ряде причин, изложенных аналитиком. В первую очередь, Arhaus сталкивается с негативным спросом, который, как ожидается, продолжит снижаться в низких двузначных числах (LDD) в четвертом квартале 2024 года. Это следует за продолжительным периодом сильных показателей, длившимся со второго квартала 2020 года по первый квартал 2024 года.
Кроме того, для стимулирования спроса Arhaus пришлось предлагать более существенные и длительные акции. Эта стратегия частично является ответом на новые предложения конкурента RH, которые напоминают самые продаваемые стили Arhaus, но доступны по более низким ценам. Такая конкуренция повлияла на промо-тактику Arhaus.
Дополнительно, Arhaus направляет средства на текущие инвестиции, направленные на повышение эффективности бизнеса. Однако эти инвестиции, которые, по прогнозам, составят от 5 до 10 миллионов долларов в 2025 году, как ожидается, ограничат краткосрочный рост EBITDA, несмотря на их потенциал для долгосрочного повышения эффективности.
На более позитивной ноте, в отчете подчеркивается, что открытие новых магазинов Arhaus соответствует ожиданиям, и расширение компании, как ожидается, значительно повлияет на продажи в ближайшие годы.
Что касается тарифов, Arhaus импортирует около 70% своих товаров в Соединенные Штаты, причем примерно 15% поступает из Китая и 10% из Мексики. Компании удалось смягчить влияние тарифов в 2018 году путем переговоров с поставщиками и повышения цен на 7-10%, что, по сообщениям, оказало минимальное влияние на продажи.
В других недавних новостях, Arhaus Inc. испытала серию корректировок от различных аналитиков после отчета о прибыли за третий квартал. Ритейлер мебели сообщил о прибыли на акцию в размере 0,07 доллара, что не дотянуло до ожидаемых 0,10 доллара, при этом выручка и скорректированная EBITDA также оказались ниже ожиданий - 319 миллионов долларов и 23 миллиона долларов соответственно. BofA Securities понизил рейтинг Arhaus с "Покупать" до "Нейтрально", снизив целевую цену до 11 долларов из-за смягчения тенденций спроса.
Telsey Advisory Group и TD Cowen также снизили свои целевые цены до 12 и 14 долларов соответственно, сохранив рейтинги "Лучше рынка" и "Покупать". Jefferies сохранил целевую цену на уровне 12 долларов и рейтинг "Держать", выразив озабоченность по поводу промо-активности компании. Несмотря на корректировки, Stifel начал освещение Arhaus с рейтингом "Покупать" и целевой ценой 19,50 долларов, отметив последовательное выполнение компанией своих планов и рост выручки.
Arhaus ожидает снижения сопоставимых продаж магазинов в четвертом квартале на низкий двузначный процент. Компания указывает на потенциальный риск замедления покупок мебели для дома, так как потребительские расходы могут сместиться в сторону товаров, связанных с праздниками. Эти недавние события отражают динамичный и развивающийся ландшафт для Arhaus в инвестиционном сообществе.
Инсайты InvestingPro
Недавние данные и советы InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к текущей ситуации Arhaus Inc. Несмотря на понижение рейтинга и проблемы, описанные в статье, Arhaus показал значительную доходность в 13,45% за последнюю неделю, что свидетельствует о некотором оптимизме инвесторов. Однако этот краткосрочный рост контрастирует с долгосрочной тенденцией, так как акции упали на 19,83% за последние три месяца и на 26,63% за последние шесть месяцев.
Финансовые показатели компании рисуют смешанную картину. Arhaus работает с умеренным уровнем долга и была прибыльной за последние двенадцать месяцев, с коэффициентом P/E 16,29. Однако рост выручки был слегка отрицательным, составив -1,44% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, что согласуется с опасениями аналитиков относительно тенденций спроса.
Советы InvestingPro подчеркивают, что движения цены акций Arhaus довольно волатильны, что инвесторам следует учитывать, учитывая текущие рыночные условия и конкурентное давление, упомянутое в статье. Кроме того, аналитики прогнозируют, что компания останется прибыльной в этом году, несмотря на ожидания снижения чистой прибыли.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает 5 дополнительных советов, которые могут предоставить дальнейшее понимание финансового здоровья и рыночной позиции Arhaus.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.