В пятницу Goldman Sachs скорректировал свой прогноз по Nerdy (NYSE: NRDY), снизив целевую цену акций до 1,00 доллара с предыдущих 1,50 долларов, сохранив при этом нейтральный рейтинг. Это изменение последовало за отчетом Nerdy о доходах за третий квартал 2024 года, который показал, что выручка и скорректированные убытки по EBITDA в целом соответствовали ожиданиям или были лучше них. Однако прогноз компании на четвертый квартал указал на выручку примерно на 20% ниже оценок Goldman Sachs и Уолл-стрит в среднем диапазоне, а скорректированная EBITDA значительно ниже ожиданий.
Руководство компании объяснило сдержанный прогноз на четвертый квартал двумя основными факторами. Во-первых, наблюдалось заметное ослабление потребительской выручки по мере приближения квартала, в основном из-за снижения числа подписчиков на обучающие программы, причем более старые когорты демонстрировали более высокий уровень отмены подписок. Во-вторых, институциональные заказы были ниже ожидаемых, что, как ожидается, повлияет на выручку четвертого квартала и продлится до начала 2025 года.
Были отмечены стратегические решения Nerdy в течение квартала, включая фокус на институциональных возможностях. Компания наняла новую команду продаж и сосредоточилась на предстоящем крайнем сроке финансирования ESSER. Кроме того, сложность интеграции бесплатного доступа к платформе для партнеров из школьных округов была названа причиной перераспределения ресурсов, что, в свою очередь, привело к задержкам в реализации некоторых продуктовых инициатив, запланированных на четвертый квартал. Ожидается, что эти задержки повлияют как на потребительский, так и на институциональный сегменты бизнеса.
В ответ на эти события Goldman Sachs пересмотрел свои операционные оценки для Nerdy на основе последнего отчета о доходах и прогнозных заявлений руководства компании. Решение фирмы снизить 12-месячную целевую цену до 1,00 доллара отражает корректировки, сделанные после результатов третьего квартала и предоставленного руководства на предстоящий квартал.
В других недавних новостях, Nerdy Inc. претерпела значительные изменения после своих последних квартальных отчетов. Компания сообщила о росте выручки на 4% в годовом исчислении до 51 миллиона долларов, несмотря на скорректированный убыток по EBITDA в размере 2,1 миллиона долларов по не-GAAP стандартам. Аналитики Cantor Fitzgerald и JMP Securities понизили рейтинг акций Nerdy, ссылаясь на опасения по поводу перспектив будущей выручки компании и увеличения убытков. Понижения рейтингов последовали за вторым подряд пересмотром в сторону понижения прогнозов Nerdy по выручке и скорректированной EBITDA на 2024 год.
В ответ на эти события Nerdy Inc. внесла стратегические корректировки, включая переход к премиальным обучающим подпискам и партнерство с Digital Ready для предоставления бесплатного доступа к платформе Varsity Tutors for Schools. Эта инициатива направлена на повышение удержания клиентов и их ценности путем предоставления комплексной академической помощи студентам по всей стране.
Несмотря на трудности, аналитики как Cantor Fitzgerald, так и JMP Securities ожидают, что рост Nerdy потенциально может ускориться во второй половине 2025 года. Прогноз компании по выручке на третий квартал составляет от 35 до 38 миллионов долларов, а прогноз по выручке на весь год - от 196 до 204 миллионов долларов. Эти недавние события отражают стремление Nerdy Inc. сосредоточиться на высокоценных сегментах клиентов и использовать свои улучшенные продуктовые предложения.
Аналитика InvestingPro
Недавние финансовые показатели и рыночная позиция Nerdy дополнительно освещаются данными InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 158,46 миллиона долларов, отражая ее текущую оценку на рынке. Несмотря на проблемы, отмеченные в отчете Goldman Sachs, Nerdy сохраняет впечатляющую валовую прибыль, причем последние данные показывают валовую маржу в 69,2% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Эта сильная сторона прибыльности на валовом уровне предполагает, что основное предложение услуг Nerdy остается финансово жизнеспособным.
Однако компания сталкивается со значительными трудностями, о чем свидетельствует ее операционная маржа в -31,07% за тот же период. Это согласуется с подсказкой InvestingPro о том, что Nerdy не является прибыльной за последние двенадцать месяцев, что, вероятно, является фактором, способствующим решению Goldman Sachs снизить целевую цену.
Показатели акций были заметно слабыми: данные InvestingPro показывают снижение цены на 63,22% за последние шесть месяцев. Это существенное падение коррелирует с другой подсказкой InvestingPro, указывающей на значительное снижение цены акций за последний год, что дает контекст текущим рыночным настроениям в отношении Nerdy.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 12 дополнительных подсказок о Nerdy, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.