В пятницу Goldman Sachs обновил финансовый прогноз для акций Alarm.com (NASDAQ: ALRM), повысив целевую цену до 67,00 долларов с 64,00 долларов, сохранив при этом нейтральный рейтинг. Это изменение последовало за отчетом Alarm.com о доходах за третий квартал, который превзошел ожидания, в основном благодаря доходам от программного обеспечения как услуги (SaaS) и лицензий, а также значительному превышению продаж оборудования.
Показатель чистого удержания клиентов (NRR) компании улучшился, достигнув 95%, что выше обычного диапазона Alarm.com. Увеличение было связано с уменьшением количества переездов жилых помещений и более сильной привязанностью к передовым технологическим предложениям компании, таким как видео и возможности искусственного интеллекта (ИИ). Кроме того, скорректированная маржа EBITDA показала заметное улучшение, увеличившись на 210 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом до 20,8%, что превзошло прогнозы.
Руководство Alarm.com также изменило свою позицию в отношении прибыльности, теперь стремясь превысить ранее заявленную цель примерно в 18% скорректированной маржи EBITDA, о чем было упомянуто во время объявления результатов первого квартала. Это изменение тона и потенциал для дальнейшего расширения маржи могут привести к переоценке мультипликатора акций компании, если эти тенденции сохранятся за пределами текущих прогнозов.
Несмотря на положительные показатели эффективности, аналитик отметил, что предварительный прогноз Alarm.com по доходам от SaaS и лицензий на 2025 год примерно на 1% ниже среднего значения их ожиданий. Компания активно разрабатывает инновационные решения, включая видеонаблюдение с поддержкой ИИ, что было подчеркнуто на ее ежегодной конференции. Прогресс в инициативах роста, особенно в коммерческом секторе, может указывать на то, что первоначальный прогноз доходов может быть консервативным.
В заключение, признавая потенциал расширения прибыльности Alarm.com и инновации в продуктах и услугах, Goldman Sachs остается осторожным. Фирма ожидает дальнейших доказательств ускорения роста в различных инициативах компании, чтобы уравновесить проблемы на жилищном рынке США и переход клиентов ADT, прежде чем принять более оптимистичную позицию в оценке. Пересмотренная 12-месячная целевая цена отражает сбалансированный взгляд на эти факторы.
В других недавних новостях Alarm.com привлекла внимание своими результатами за второй квартал, показав значительный рост доходов от программного обеспечения как услуги (SaaS) и лицензий до 155,9 млн долларов, а также заметную скорректированную EBITDA в размере 42,8 млн долларов. Несмотря на временный сбой в доходах от SaaS и лицензий, компания пересмотрела свои прогнозы по выручке на весь год в сторону повышения, сигнализируя о росте. Ожидания Alarm.com по доходам от SaaS и лицензий на весь 2024 год были повышены до диапазона между 626,8 млн долларов и 627,2 млн долларов, а общая выручка оценивается в диапазоне от 920,8 млн долларов до 931,2 млн долларов.
Jefferies начал освещение Alarm.com, присвоив акциям рейтинг "Покупать" и установив целевую цену в 65,00 долларов, в то время как Roth/MKM сохранил рейтинг "Покупать", но снизил целевую цену акций. С другой стороны, Goldman Sachs и JPMorgan соответственно инициировали и сохранили нейтральную позицию.
Alarm.com также завершила размещение конвертируемых облигаций на сумму 500 млн долларов и внедрила генеративный ИИ в свою платформу поддержки поставщиков услуг. Эти недавние разработки являются частью постоянных усилий компании по поддержанию высоких показателей в условиях конкурентного давления и потенциальных проблем, возникающих из-за ее связи с ADT.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу Goldman Sachs, недавние данные от InvestingPro предлагают дополнительные сведения о финансовом положении Alarm.com. Рыночная капитализация компании составляет 2,81 млрд долларов, а коэффициент P/E равен 26,69, что предполагает умеренную оценку относительно прибыли. Примечательно, что коэффициент PEG Alarm.com составляет 0,44, что указывает на возможную недооценку акций с учетом потенциала роста прибыли, что соответствует совету InvestingPro о том, что компания "торгуется при низком коэффициенте P/E относительно краткосрочного роста прибыли".
Выручка Alarm.com за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года составила 923,82 млн долларов, с темпом роста 6,98%. Этот устойчивый рост дополняется высокой валовой маржой прибыли в 64,95%, что подчеркивает эффективность операций компании. Рост EBITDA на 57,7% за тот же период особенно впечатляет, потенциально подтверждая наблюдение Goldman Sachs об улучшении скорректированной маржи EBITDA.
Советы InvestingPro также показывают, что руководство агрессивно выкупает акции, что может сигнализировать о уверенности в будущих перспективах компании. Кроме того, совет о том, что Alarm.com "работает с умеренным уровнем долга", предполагает финансовую стабильность, что может способствовать способности компании инвестировать в инициативы роста и решения с поддержкой ИИ, упомянутые в статье.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 10 дополнительных советов по Alarm.com, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.