В четверг Deutsche Bank скорректировал свой прогноз по акциям Vestas Wind Systems A/S (VWS:DC) (OTC: VWDRY), снизив целевую цену до 150,00 датских крон с 165,00 датских крон, сохранив при этом рейтинг "держать" для этих акций. Корректировка отражает опасения по поводу политической ситуации в Соединенных Штатах, которая считается ключевой для рыночных настроений в отношении компании, работающей в сфере ветроэнергетики.
Анализ банка предполагает, что динамика акций Vestas будет зависеть от перспектив роста компании, ее способности своевременно выполнять заказы и управления рисками исполнения. Несмотря на устойчивый наземный бизнес, вопросы, связанные с прибыльностью услуг и вкладом от оффшорных проектов, привели к более осторожной позиции, чем раньше.
Deutsche Bank теперь менее оптимистично оценивает маржу как для сегмента Power Solutions, так и для сегмента Service на предстоящий год, позиционируя свои ожидания ниже предыдущего консенсуса. Эта корректировка происходит на фоне снижения стоимости акций, на которое повлияло восприятие того, что перспективы ветроэнергетики в США могут ослабевать.
Аналитик Deutsche Bank подчеркнул значимость выборов в США для рыночной позиции Vestas, указав, что политические результаты могут повлиять на показатели компании. Учитывая высокие ставки, пересмотренная целевая цена банка отражает тщательное рассмотрение потенциальных проблем, которые могут ожидать Vestas в меняющемся политическом ландшафте.
Среди других недавних новостей, Vestas Wind Systems A/S сообщила о сильных результатах за третий квартал 2024 года, с значительным увеличением выручки на 19% в годовом исчислении до 5,2 млрд евро. Этот рост был в основном обусловлен более высокими ценами и объемами поставок.
Компания также отметила улучшение показателей маржи EBIT, которая выросла до 4,5%, и рекордный портфель заказов на турбины. Кроме того, Vestas расширяет свои производственные мощности в США и Европе, несмотря на проблемы с наймом нового персонала и сбои в цепочках поставок.
Аналитики отметили, что соотношение чистого долга к EBITDA Vestas значительно улучшилось до 0,9, а инвестиционный рейтинг компании от Moody's остался стабильным на уровне Baa2. Компания также сохранила свой прогноз по выручке на весь год в диапазоне от 16,5 до 17,5 млрд евро, с прогнозом маржи EBIT от 4% до 5%. Однако ожидается, что сервисный бизнес принесет около 450 млн евро, что ниже предыдущего прогноза в 500 млн евро.
Эти события указывают на устойчивые показатели Vestas, поскольку компания продолжает преодолевать операционные проблемы, сохраняя при этом свой импульс на рынке.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro проливают дополнительный свет на текущую рыночную позицию Vestas Wind Systems, что согласуется с осторожным прогнозом Deutsche Bank. Акции компании действительно значительно упали: данные InvestingPro показывают снижение цены на 43,82% за последние шесть месяцев. Эта нисходящая тенденция дополнительно подчеркивается тем, что акции торгуются вблизи своего 52-недельного минимума, составляя в настоящее время 54,71% от 52-недельного максимума.
Несмотря на эти проблемы, советы InvestingPro предполагают, что чистая прибыль Vestas в этом году вырастет, и аналитики прогнозируют, что компания останется прибыльной. Однако финансовые показатели компании вызывают некоторые опасения. При коэффициенте P/E 290,94 и скорректированном коэффициенте P/E 671,17 за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года, Vestas торгуется с высокими мультипликаторами прибыли. Эта оценка, в сочетании со слабой валовой маржой в 9,21%, подчеркивает опасения по поводу прибыльности, высказанные Deutsche Bank.
Стоит отметить, что Vestas работает с умеренным уровнем долга и сохраняет свою позицию в качестве ведущего игрока в отрасли электрооборудования. Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 17 дополнительных советов по Vestas Wind Systems, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.