В четверг аналитик Craig-Hallum скорректировал целевую цену акций Red Robin Gourmet Burgers (NASDAQ:RRGB), сославшись на проблемы, включая разочаровывающую маржу в результатах компании за третий квартал. Новая целевая цена установлена на уровне 8,50$, снизившись с предыдущих 11,50$, при этом рейтинг "Покупать" для акций остается неизменным.
Аналитик отметил, что, несмотря на достижение Red Robin хороших показателей сопоставимых продаж (SSS) и общих продаж в третьем квартале, компания столкнулась с более высокими, чем ожидалось, затратами на оплату труда и общими и административными расходами (G&A), что привело к снижению маржи. Тенденции трафика показали улучшение по сравнению со вторым кварталом и сопоставимы или немного лучше среднего показателя в сегменте повседневного питания, чему способствовали акции в середине недели, подчеркивающие ценность для клиентов.
Руководство Red Robin сохранило прогноз по продажам на 2025 финансовый год, но пересмотрело в сторону понижения прогноз по скорректированной EBITDA, ожидая продолжения давления на маржу в четвертом квартале. Примерно 70 локаций, что составляет около 15% от общего числа, прибыльны только на уровне EBITDAR, что способствует проблемам с маржой. Руководство планирует улучшить работу этих конкретных локаций, но аналитик предположил, что инвесторы-активисты могут настаивать на более значительных изменениях для повышения маржи на уровне ресторанов по всей компании более чем на 200 базисных пунктов.
Кроме того, Red Robin внесла изменения в кредитное соглашение, увеличив револьверную кредитную линию, продлив срок погашения и предоставив некоторое послабление по ковенантам. Аналитик выразил оптимизм по поводу увеличения уровня продаж Red Robin, но также разочарование неспособностью компании улучшить маржу. Участие инвесторов-активистов рассматривается как потенциальный катализатор для срочных изменений и, как ожидается, поддержит цену акций. Несмотря на снижение целевой цены, аналитик фирмы подтвердил рейтинг "Покупать" для акций Red Robin.
В других недавних новостях, Red Robin Gourmet Burgers сообщила о смешанных финансовых результатах за второй квартал: выручка достигла 300 миллионов долларов, немного превысив ожидания, но скорректированный убыток на акцию составил 0,47$, не оправдав оценки аналитиков. Компания также пересмотрела свой прогноз на 2024 финансовый год, теперь ожидая скорректированную EBITDA в диапазоне от 40 до 45 миллионов долларов и общую выручку примерно 1,25 миллиарда долларов. Кроме того, технический директор Red Robin, Джйоти Линч, ушла со своей должности для изучения новых возможностей.
Аналитики Craig-Hallum и Benchmark сохранили рейтинг "Покупать" для акций, хотя и снизили целевые цены из-за роста затрат на продукты питания, расходов на оплату труда и более широкого давления в отрасли. Несмотря на эти проблемы, Red Robin сообщила об улучшении удовлетворенности гостей и членства в программе лояльности, что потенциально может улучшить будущие сопоставимые продажи.
Компания также внесла изменения в кредитное соглашение для пересмотра финансовых ковенантов и расширения возможностей револьвера, обеспечив дополнительную гибкость для своей текущей стратегии восстановления.
Аналитика InvestingPro
Недавние финансовые показатели Red Robin Gourmet Burgers соответствуют проблемам, отмеченным в отчете аналитика. Согласно данным InvestingPro, рост выручки компании был отрицательным, с падением на 0,88% за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года. Это замедление отражается на рыночной капитализации компании, которая в настоящее время составляет скромные 86,49 миллиона долларов.
Советы InvestingPro показывают, что Red Robin "быстро сжигает наличные средства" и "работает со значительной долговой нагрузкой", что может объяснить необходимость в измененном кредитном соглашении, упомянутом в статье. Финансовое здоровье компании дополнительно напряжено тем фактом, что "краткосрочные обязательства превышают ликвидные активы", что потенциально может добавить давления на ее операционную гибкость.
Опасения аналитика по поводу давления на маржу подтверждаются данными InvestingPro, показывающими валовую маржу прибыли всего 12,97% за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года. Это соответствует совету InvestingPro о том, что Red Robin "страдает от слабой валовой маржи прибыли".
Для инвесторов, рассматривающих акции Red Robin, стоит отметить, что советы InvestingPro указывают на то, что акции "обычно торгуются с высокой волатильностью цен" и показали "сильную доходность за последний месяц", с общей доходностью по цене 27,77% за последний месяц. Однако компания "не была прибыльной за последние двенадцать месяцев", и "аналитики не ожидают, что компания будет прибыльной в этом году".
Эти выводы из InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к отчету аналитика и могут помочь инвесторам лучше понять текущую финансовую ситуацию Red Robin. InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов для Red Robin, которые могут предоставить дальнейшие ценные выводы для тех, кто заинтересован в более глубоком анализе перспектив компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.