В четверг JPMorgan внес существенные коррективы в целевую цену акций SolarEdge Technologies (NASDAQ:SEDG), снизив ее до 18,00 долларов с прежних 29,00 долларов, при этом сохранив рейтинг "Выше рынка" для этих акций.
Решение фирмы последовало за публикацией результатов SolarEdge за третий квартал, которые не оправдали ожиданий, исключая значительное списание. Прогноз компании на четвертый квартал также разочаровал рыночные ожидания из-за слабого спроса и усиления конкуренции в Европе, несмотря на признаки умеренного улучшения в Соединенных Штатах.
Снижение целевой цены JPMorgan последовало за предыдущим понижением прогнозов для SolarEdge после комментариев конкурента Enphase Energy к отчетности за третий квартал, указывающих на слабость европейского рынка. Несмотря на уже консервативные оценки аналитика, прогноз SolarEdge оказался значительно ниже этих показателей.
Компания выразила намерение очистить свои каналы сбыта в Европе к концу первого квартала 2025 года, но стратегия теперь предполагает значительно меньший объем продаж, чем планировалось изначально.
В ответ на сложные рыночные условия SolarEdge концентрирует усилия на максимизации денежного потока. Это включает временное предложение акционных цен для распродажи запасов в Европе и фокусирование инвестиций на основном бизнесе в области солнечной энергетики и хранения энергии. Компания планирует оптимизировать свою деятельность путем сокращения количества складских единиц (SKU) и ухода с менее прибыльных рынков.
Кроме того, SolarEdge находится в процессе назначения постоянного генерального директора и ожидает сделать объявление до конца года. Несмотря на снижение видимости и недавние изменения целевой цены и прогнозов, JPMorgan сохраняет позитивный взгляд на акции SolarEdge.
Этот оптимизм основан на том, что акции торгуются лишь немного выше оценочной стоимости фирмы, которая включает 45-кратные производственные кредиты и чистые денежные средства, что подразумевает минимальную стоимость основного бизнеса. Пересмотренная целевая цена на конец 2025 года теперь составляет 18 долларов, снизившись с ранее прогнозируемых 29 долларов.
В других недавних новостях SolarEdge Technologies сталкивается со значительными финансовыми проблемами. Финансовый отчет компании за третий квартал показал больший, чем ожидалось, убыток в размере 15,33 доллара на акцию, превысив прогнозируемый убыток в 1,65 доллара на акцию. Выручка также снизилась на 64% в годовом исчислении до 260,9 млн долларов, не дотянув до ожидаемых 272,8 млн долларов.
Прогнозы SolarEdge на четвертый квартал также не оправдывают ожиданий: ожидаемая выручка составляет от 180 до 200 млн долларов, что значительно ниже консенсус-прогноза в 309,2 млн долларов. В ответ на эти финансовые трудности временный генеральный директор Ронен Файер подчеркивает, что компания сосредоточена на финансовой стабильности и переориентации на основные возможности в области солнечной энергетики и хранения энергии.
Аналитики из BofA Securities и Piper Sandler выразили обеспокоенность этими результатами, причем обе фирмы понизили рейтинг акций SolarEdge и снизили целевую цену. Это последние события в финансовом положении SolarEdge.
Аналитика InvestingPro
Последние данные InvestingPro рисуют сложную картину для SolarEdge Technologies, что соответствует осторожному прогнозу JPMorgan. Рыночная капитализация компании сократилась до 835,77 млн долларов, отражая значительные трудности, с которыми она сталкивается. Рост выручки SolarEdge серьезно пострадал, снизившись на 70,52% за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года, что отражает слабый спрос и усиление конкуренции, упомянутые в статье.
Советы InvestingPro подчеркивают, что SolarEdge "торгуется вблизи 52-недельного минимума" и "сильно пострадала за последние шесть месяцев", с ошеломляющим падением цены на 75% за этот период. Эти советы подтверждают обсуждение в статье трудностей компании и решение JPMorgan резко снизить целевую цену.
Финансовое здоровье компании выглядит неустойчивым, так как еще один совет InvestingPro отмечает, что SolarEdge "быстро сжигает наличные". Это согласуется с упоминанием в статье о том, что компания сосредоточена на максимизации денежного потока и оптимизации операций.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 21 дополнительный совет по SolarEdge Technologies, предоставляя более глубокое понимание текущей ситуации компании и потенциальных будущих показателей.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.