В четверг Citi сохранил нейтральный рейтинг для Bumble Inc. (NASDAQ:BMBL), но повысил целевую цену акций до 8,00 долларов с предыдущих 6,00 долларов. Корректировка последовала за результатами Bumble за третий квартал 2024 года и прогнозом на четвертый квартал, которые фирма сочла удовлетворительными.
По мнению Citi, хотя Bumble показала некоторые многообещающие ранние признаки новой маркетинговой стратегии и недавнего осеннего выпуска продукта, еще слишком рано определять успех этих стратегических инициатив.
Осенний выпуск продукта компании, специализирующейся на онлайн-знакомствах, был воспринят положительно, так как это указывает на приверженность руководства более регулярному графику выпуска. Citi отметил, что хотя эти усилия находятся на начальной стадии, руководство ясно дало понять, что им потребуется время, чтобы существенно повлиять на показатели компании. В настоящее время руководство Bumble пересматривает свою стратегию доходов, оставляя перспективы роста на 2025 год неясными.
Фирма также выразила осторожность в отношении потенциала расширения маржи из-за возможно более высокой интенсивности инвестиций.
Несмотря на проблемы, с которыми сталкивается сектор онлайн-знакомств, Citi признал, что руководство Bumble начало реализацию своих планов. Фирма отметила, что сброс в последнем квартале снизил риски, связанные с инвестированием в акции Bumble, которые в настоящее время торгуются примерно в шесть раз выше предполагаемой EBITDA на 2025 год.
Однако Citi пришел к выводу, что оценка акций выглядит сбалансированной с учетом неопределенности, связанной с перспективами роста.
В других недавних новостях, Bumble Inc. сообщила о снижении квартальной выручки впервые с момента первичного публичного размещения акций в 2021 году. Это снижение продаж объясняется устойчивой инфляцией и повышенными затратами на заимствования, что влияет на потребительские расходы на приложение компании и премиум-услуги.
Несмотря на введение обновленного приложения и новых функций для стимулирования роста, годовой прогноз доходов Bumble был снижен в августе, что вызвало вопросы об эффективности ее стратегии.
Финансовый директор компании, Ану Субраманиан, заявила, что этим инвестициям и инициативам потребуется время, чтобы трансформироваться в значительный рост доходов. Тем не менее, Bumble увидела увеличение общего числа платящих пользователей с 3,8 миллиона в прошлом году до 4,3 миллиона в третьем квартале. При небольшом снижении выручки до 273,6 миллиона долларов за квартал, компания все же превзошла средний прогноз аналитиков в 271,9 миллиона долларов.
Bumble также сообщила о значительном убытке в третьем квартале в размере 849,3 миллиона долларов и предоставила прогноз, который не оправдал ожиданий аналитиков. На четвертый квартал Bumble ожидает, что ее выручка составит от 256 миллионов до 262 миллионов долларов, что соответствует среднему прогнозу аналитиков в 260,2 миллиона долларов.
На 2024 финансовый год компания прогнозирует выручку в диапазоне от 1,06 миллиарда до 1,07 миллиарда долларов, что соответствует текущим оценкам.
Выводы InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro проливают дополнительный свет на финансовое положение и рыночные показатели Bumble. Несмотря на осторожный прогноз Citi, акции Bumble показали значительный краткосрочный импульс, с доходностью 20,34% за последний месяц и 10,31% за последнюю неделю. Этот недавний рост согласуется с советом InvestingPro, предполагающим, что акции могут находиться в состоянии перекупленности на основе их RSI.
С точки зрения оценки, Bumble торгуется с коэффициентом P/E 24,17, что, по данным InvestingPro, является низким относительно потенциала роста прибыли в ближайшей перспективе. Это может быть интересным моментом для инвесторов, учитывая повышенную Citi целевую цену и текущие стратегические инициативы компании.
Стоит отметить, что хотя Bumble в настоящее время не прибыльна за последние двенадцать месяцев, аналитики прогнозируют, что компания станет прибыльной в этом году. Этот прогноз подкрепляется солидной валовой маржой компании в 70,34% за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года, что указывает на сильные показатели основного бизнеса.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по Bumble, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.