В четверг BTIG повысила целевую цену акций AppLovin Corp (NASDAQ:APP) до 291 доллара с предыдущего уровня в 202 доллара, сохранив рейтинг "Покупать" для этих акций. Аналитик фирмы отметил результаты компании за третий квартал, где выручка от программного обеспечения, которая вскоре будет переименована в сегмент "Реклама", превзошла ожидания на 11% благодаря влиянию улучшенной модели Axon 2.0.
Аналитик отметил, что недавние результаты и комментарии руководства во время телефонной конференции предоставили доказательства, подтверждающие мнение о том, что игровая индустрия становится рынком, где победитель получает большую часть. Кроме того, было упомянуто, что коммерческий продукт AppLovin, AudiencePlus, как ожидается, станет значительным вкладом в бизнес компании начиная со следующего года.
Также было подчеркнуто мнение руководства о том, что AudiencePlus является лучшим и наиболее быстрорастущим продуктом, разработанным AppLovin на сегодняшний день. Аналитик выразил уверенность в потенциальном влиянии AudiencePlus, оценивая, что он может превысить 1 миллиард долларов накопленной выручки к 2027 году, с периодом наращивания от 1,5 до 2 лет.
В отчете также прогнозируется, что AppLovin может захватить около 60% доли рынка игр к 2028 году.
Пересмотренные оценки в отчете BTIG отражают почти 25-процентное увеличение их прогнозов по выручке от программного обеспечения, которые детализированы как для игрового, так и для неигрового сегментов, включая коммерцию. Фирма также расширила свой оценочный мультипликатор еще на 15%, ссылаясь на сильный совокупный годовой темп роста (CAGR) компании с 2023 по 2028 год.
Несмотря на существенное повышение как оценок, так и целевой цены, аналитик предполагает, что все еще может быть пространство для дальнейших корректировок в сторону повышения, если не произойдет более быстрого, чем ожидалось, роста AudiencePlus и коммерческого сегмента. AppLovin остается главным выбором BTIG.
В других недавних новостях, AppLovin Corporation сообщила о сильных результатах за третий квартал, которые превзошли ожидания аналитиков, что привело к устойчивому росту выручки и оптимистичному прогнозу на предстоящий квартал.
Скорректированная прибыль компании на акцию за квартал составила 1,25 доллара, превзойдя консенсус аналитиков в 0,92 доллара. Выручка за период достигла 1,2 миллиарда долларов, что на 39% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и превысило оценку аналитиков в 1,13 миллиарда долларов.
Выручка программной платформы AppLovin, являющаяся значительным драйвером роста, выросла на 66% в годовом исчислении до 835 миллионов долларов. На будущее компания предоставила позитивный прогноз на четвертый квартал 2024 года, ожидая выручку между 1,24 и 1,26 миллиарда долларов, что превысит консенсус аналитиков в 1,18 миллиарда долларов. Скорректированная EBITDA прогнозируется на уровне от 740 до 760 миллионов долларов, с маржой скорректированной EBITDA в 60%.
Кроме того, чистая прибыль AppLovin за квартал выросла на 300% в годовом исчислении до 434 миллионов долларов. Компания также сообщила о сильном денежном потоке, сгенерировав 551 миллион долларов чистых денежных средств от операционной деятельности, что на 177% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
В недавнем развитии событий совет директоров AppLovin увеличил разрешение компании на обратный выкуп акций на 2,0 миллиарда долларов, доведя общее оставшееся разрешение до 2,3 миллиарда долларов.
Выводы InvestingPro
Недавние показатели AppLovin Corp соответствуют нескольким ключевым метрикам и выводам от InvestingPro. Рост выручки компании на 41,48% за последние двенадцать месяцев поддерживает оптимистичный взгляд BTIG на рыночную позицию и потенциал AppLovin. Этот рост дополнительно подкрепляется впечатляющим ростом EBITDA на 136,56% за тот же период, что указывает на высокую операционную эффективность.
Советы InvestingPro подчеркивают, что ожидается рост чистой прибыли AppLovin в этом году, и аналитики прогнозируют рост продаж в текущем году. Эти прогнозы согласуются с позитивной позицией BTIG относительно будущих показателей компании, особенно с ожидаемым успехом AudiencePlus.
Сильные показатели акций очевидны в их доходности в 312,2% за последний год, торгуясь вблизи 52-недельного максимума на уровне 95,23% от этого пика. Это соответствует повышенной целевой цене BTIG и сохраняет AppLovin в качестве главного выбора.
Стоит отметить, что AppLovin торгуется с высоким мультипликатором прибыли, с коэффициентом P/E 68,71, что может быть оправдано сильными перспективами роста. Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 20 дополнительных советов по AppLovin, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.