В четверг Citi понизила рейтинг акций KeyCorp (NYSE: NYSE:KEY) с "покупать" до "нейтрально". Целевая цена остается на уровне 19,00 долларов. Пересмотр последовал за заметным ростом в банковском секторе, на который повлияла реакция рынка на результаты выборов в пользу Республиканской партии.
Аналитик отметил, что акции KeyCorp испытали значительный рост, закрыв день с прибылью в 15,7%. Такая динамика была связана с оптимизмом рынка в отношении благоприятной регуляторной среды, восстановления рынков капитала и корректировки ценообразования на основные активы.
Банковский сектор превзошел более широкие рынки: индекс Bank Index (BKX) закрылся ростом на 10,7% по сравнению с увеличением индекса S&P 500 на 2,5%. KeyCorp был определен как основной бенефициар после выборов, его акции торговались выше, чем у других банков в своей группе.
В комментарии аналитика отмечалось, что KeyCorp торгуется на уровне 9,4% по их метрике подразумеваемой стоимости капитала, что ниже медианного значения для аналогов в 9,8% и является самым низким показателем среди региональных банков.
Несмотря на сильные показатели KeyCorp, аналитик предположил, что текущая оценка компании выглядит относительно полной. Эта оценка привела к решению понизить рейтинг акций до "нейтрального", сохранив при этом существующую целевую цену в 19,00 долларов.
Комментарий аналитика подчеркнул, что уровень торгов KeyCorp не является типичным для банка, что подразумевает, что недавнее повышение цены может отражать уже оптимизированную оценку.
Положение KeyCorp на рынке находится под пристальным наблюдением, особенно в свете недавних политических событий, которые могут повлиять на финансовый сектор. Динамика акций банка вызывает интерес у инвесторов, особенно после результатов выборов, которые, как ожидается, сформируют экономический ландшафт.
Понижение рейтинга до "нейтрального" указывает на изменение ожиданий относительно краткосрочной динамики акций KeyCorp. Однако сохранение целевой цены предполагает, что Citi не предвидит значительного изменения рыночной стоимости банка в ближайшем будущем. Инвесторы и наблюдатели рынка продолжат следить за показателями KeyCorp, поскольку банк ориентируется в меняющейся регуляторной и экономической среде.
В других недавних новостях, региональные банки США, включая KeyCorp и Fifth Third Bancorp, сталкиваются с ростом неработающих кредитов в своих портфелях коммерческой недвижимости, особенно офисных кредитов. Это развитие связано с продолжающейся тенденцией удаленной работы, которая снизила спрос на офисные помещения.
Неработающие офисные кредиты KeyCorp выросли до 5,1% с 2,3% годом ранее, в то время как Fifth Third Bancorp сообщил о небольшом увеличении неработающих офисных кредитов до 0,18% с 0,16%.
В противовес этому, DA Davidson и RBC Capital Markets повысили свои целевые цены на акции KeyCorp, ссылаясь на сильные перспективы роста. DA Davidson повысил свою цель до 20,00 долларов с 19,00 долларов, сохранив рейтинг "покупать". RBC Capital Markets также повысил целевую цену с 17 до 18 долларов, сохранив рейтинг "лучше рынка".
Обе фирмы ожидают устойчивого роста чистого процентного дохода KeyCorp в 2025 году, поддерживаемого стратегическими инициативами и здоровым показателем достаточности базового капитала первого уровня в 10,8%.
Что касается доходов, KeyCorp сообщил о 7% квартальном росте чистого процентного дохода во время телефонной конференции по результатам третьего квартала 2024 года. Компания также объявила о планах получения регуляторного одобрения на миноритарные инвестиции Scotiabank в размере 2,8 млрд долларов к первому кварталу 2025 года.
Эти недавние события подчеркивают динамичный финансовый ландшафт, с которым сталкиваются региональные банки США на фоне меняющихся тенденций в работе и развивающихся финансовых стратегий.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro добавляют контекст к понижению рейтинга KeyCorp (NYSE: KEY) от Citi. Значительная доходность акций в 15,77% за последнюю неделю соответствует наблюдению аналитика о росте на 15,7%. Этот скачок привел к тому, что KeyCorp торгуется близко к своему 52-недельному максимуму, при цене 99,85% от пика. Импульс акций дополнительно подтверждается сильной доходностью в 19,08% за последний месяц и 42,56% за последние три месяца.
Советы InvestingPro подчеркивают, что KeyCorp поддерживает выплаты дивидендов в течение 53 лет подряд, что может привлечь инвесторов, ориентированных на доход, несмотря на недавний рост цен. Однако RSI акций предполагает, что они находятся в зоне перекупленности, что поддерживает мнение Citi о том, что оценка выглядит полной.
Для инвесторов, ищущих более глубокий анализ, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по KeyCorp, предоставляя более комплексный взгляд на финансовое здоровье компании и ее положение на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.