В четверг DA Davidson сохранил рейтинг "Покупать" для e.l.f. Beauty (NYSE: ELF), но снизил целевую цену с $223,00 до $170,00.
Корректировка последовала после того, как e.l.f. Beauty сообщила о росте продаж на 40%, превысив консенсус-прогноз на $11 млн, и повысила прогноз на 2025 финансовый год на $35 млн. Показатель EBITDA компании также превзошел консенсус на $24 млн, при этом прогноз был повышен на $7 млн из-за переноса некоторых расходов с второго на третий финансовый квартал.
e.l.f. Beauty предоставила прогноз органического роста продаж на 16%-20% во второй половине 2025 финансового года. Компания ожидает снижения соотношения расходов на рекламу и продвижение (A&P) по сравнению с предыдущим годом, что, как ожидается, приведет к значительному росту EBITDA в четвертом финансовом квартале по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Кроме того, e.l.f. Beauty ожидает заполнение каналов сбыта во второй половине 2025 финансового года благодаря новым площадям в Dollar General и расширению в Target.
Снижение целевой цены до $170,00 основано на пересмотренном целевом мультипликаторе 26x вместо 38x, что отражает замедление в категории красоты. DA Davidson инициировал прогнозы на 2027 финансовый год и основал новую целевую цену на 26-кратном прогнозируемом показателе EBITDA за 2026 календарный год в размере $375 млн.
Это изменение в оценке происходит на фоне того, что стратегическое расширение и финансовые показатели e.l.f. Beauty остаются устойчивыми, несмотря на корректировку ожиданий будущих мультипликаторов прибыли. Усилия компании по увеличению своего присутствия на рынке через партнерство с такими ритейлерами, как Dollar General и Target, являются заметными компонентами ее стратегии роста в будущем.
В других недавних новостях, e.l.f. Beauty сообщила о впечатляющих результатах за второй финансовый квартал, значительно превзойдя ожидания. Компания зафиксировала скорректированную прибыль на акцию в размере $0,77, что заметно превысило консенсус-прогноз аналитиков в $0,42. Выручка также показала существенный рост, увеличившись на 40% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до $301,1 млн, превзойдя прогнозы Уолл-стрит в $289,3 млн.
Эти недавние достижения были обусловлены устойчивым ростом во всех розничных и электронных каналах e.l.f. Beauty в США и за рубежом, что привело к увеличению доли рынка в США на 195 базисных пунктов в течение квартала. Таранг Амин, председатель совета директоров и генеральный директор e.l.f. Beauty, отметил: "Второй квартал ознаменовался очередным кварталом стабильного, лидирующего в категории роста".
Кроме того, e.l.f. Beauty повысила прогноз на 2025 финансовый год, теперь прогнозируя выручку в размере 1,315-1,335 млрд долларов, что выше предыдущего прогноза в 1,280-1,300 млрд долларов и превышает оценки аналитиков в 1,3 млрд долларов. Компания также повысила прогноз скорректированной прибыли на акцию до $3,47-$3,53 по сравнению с консенсусом в $3,51.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу DA Davidson компании e.l.f. Beauty (NYSE: ELF), недавние данные InvestingPro предоставляют инвесторам дополнительный контекст. Впечатляющий рост выручки компании на 59,01% за последние двенадцать месяцев соответствует 40%-ному увеличению продаж, о котором сообщается в статье. Эта траектория роста дополнительно подтверждается советом InvestingPro, указывающим, что аналитики ожидают продолжения роста продаж в текущем году.
Валовая маржа прибыли e.l.f. Beauty составляет внушительные 71,0%, что InvestingPro отмечает как "впечатляющую валовую маржу прибыли". Этот сильный показатель прибыльности подчеркивает способность компании поддерживать ценовую власть и эффективность затрат, даже при расширении на новые розничные площадки, как упоминалось в статье.
Однако инвесторам следует отметить, что ELF торгуется при высоком коэффициенте P/E 47,14, что InvestingPro отмечает как "торговлю при высоком мультипликаторе прибыли". Этот показатель оценки может отражать высокие ожидания рынка в отношении роста, что соответствует сохранению рейтинга "Покупать" от DA Davidson, несмотря на снижение целевой цены.
Для тех, кто ищет более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 17 дополнительных советов по e.l.f. Beauty, обеспечивая более глубокое погружение в финансовое здоровье и рыночную позицию компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.