В четверг Goldman Sachs скорректировал свою позицию по акциям Atlas Energy Solutions Inc (NYSE:AESI), понизив рейтинг акций с "покупать" до "нейтрально" и снизив целевую цену с 23 до 21 доллара. Инвестиционная компания объяснила это опережающим ростом акций с начала года, который составил 30% по сравнению с Oil Services ETF (OIH), и мнением, что акции теперь справедливо оценены на текущих уровнях.
Понижение рейтинга последовало за недавними событиями в компании, включая ввод в эксплуатацию Dune Express и одобрение обратного выкупа акций на сумму 200 млн долларов. Несмотря на эти позитивные шаги, Goldman Sachs полагает, что непосредственные катализаторы, ранее двигавшие рост акций, в значительной степени реализованы.
Помимо понижения рейтинга, Goldman Sachs пересмотрел прогнозы по EBITDA Atlas Energy на 2025 и 2026 годы, снизив их на 24% и 15% соответственно. Этот пересмотр отражает ожидаемые более высокие затраты на добычу, задержку в достижении полной загрузки Dune Express и более мягкий прогноз активности в наземном секторе США.
Обновленный анализ Goldman Sachs также включает пересчитанную целевую цену, которая была снижена с 23 до 21 доллара. Фирма признает солидный профиль возврата капитала Atlas Energy, оценивая доходность возврата капитала в 8%. Однако отмечается, что прогнозируемая общая доходность в 3% теперь рассматривается как менее привлекательная по сравнению со средним показателем по сектору в 20%.
В других недавних новостях, Atlas Energy Solutions сообщила о квартальном росте выручки на 6%, достигнув 304 млн долларов в отчете о прибылях за третий квартал. Компания также отметила операционные достижения, включая прогресс проекта Dune Express, направленного на улучшение доставки проппанта в бассейне Пермиан.
Наряду с этими событиями, Atlas объявила об увеличении дивидендов до 0,24 доллара на акцию и программе обратного выкупа акций на сумму 200 млн долларов, что отражает уверенность в своем финансовом здоровье.
Компания ожидает нормализации операционных расходов к концу года, несмотря на ожидаемое замедление активности в сфере разведки и добычи в праздничный сезон. Среди проблем, с которыми столкнулась Atlas, - пожар на объекте Kermit и повреждение нового драглайна, что значительно увеличило операционные расходы. Однако компания поддерживает надежную стратегию генерации денежных средств, превышающую ее капитальные потребности, что обеспечивает отсутствие нагрузки на баланс.
Atlas ожидает сезонного роста спроса в начале 2025 года, а капитальные затраты, по прогнозам, снизятся после завершения проекта Dune Express. Аналитики Нил Мехта и Блейк Маккарти проявили интерес к стратегиям возврата капитала компании по мере ввода в эксплуатацию проекта Dune Express.
Несмотря на операционные проблемы и рыночное давление, недавние события демонстрируют стратегические инициативы Atlas Energy Solutions, направленные на повышение эффективности и увеличение акционерной стоимости.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro дополняют контекст понижения рейтинга Atlas Energy Solutions Inc (NYSE:AESI) от Goldman Sachs. Несмотря на понижение, советы InvestingPro подчеркивают, что аналитики по-прежнему ожидают роста продаж в текущем году, и компания, как ожидается, останется прибыльной. Это согласуется с устойчивыми финансовыми показателями фирмы, о чем свидетельствует значительный рост выручки на 48,67% за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года.
Финансовое здоровье компании выглядит стабильным: данные InvestingPro показывают умеренный уровень долга и соотношение цены к балансовой стоимости 2,26. Дивидендная доходность Atlas Energy составляет привлекательные 4,77%, с заметным ростом дивидендов на 68,33% за последние двенадцать месяцев, что потенциально компенсирует некоторые опасения по поводу оценки акций.
Хотя Goldman Sachs снизил целевую цену до 21 доллара, стоит отметить, что оценка справедливой стоимости InvestingPro для AESI составляет 26,23 доллара, что предполагает потенциал роста. Инвесторы, рассматривающие Atlas Energy, могут найти дополнительные ценные аналитические данные, при этом InvestingPro предлагает еще 6 советов для всестороннего анализа перспектив компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.