В четверг Loop Capital повысила целевую цену акций Louisiana-Pacific Corp (NYSE:LPX) до 117 долларов с 100 долларов, сохранив рейтинг "держать". Фирма отметила сильные показатели Louisiana-Pacific, особенно в бизнесе по производству сайдинга, где объемы выросли на 15% в годовом исчислении, а цены - на 6%.
Результаты компании за третий квартал были подкреплены благоприятным ассортиментом продукции и скорректированной маржой EBITDA для сайдинга на уровне 29,3%, что на 870 базисных пунктов выше, чем в прошлом году. Это улучшение частично связано с единовременной выгодой от реконструкции пресса на заводе в Доусон-Крик в прошлом году.
После сильного третьего квартала 2024 года Louisiana-Pacific обновила прогноз скорректированной EBITDA на 2024 финансовый год до диапазона 655-675 млн долларов, что значительно выше ранее прогнозируемого диапазона 580-620 млн долларов. Пересмотренный прогноз предполагает рост продаж сайдинга на 17% по сравнению с ранее ожидаемыми 14-16%, при скорректированной марже EBITDA сегмента около 25%.
Руководство Louisiana-Pacific выразило уверенность в сохранении спроса на свою продукцию для сайдинга в следующем году, обусловленного органическим ростом и увеличением доли рынка как в сегменте нового жилищного строительства, так и в сегменте ремонта и реконструкции (R&R). В ожидании продолжения спроса компания объявила о планах начать новый проект по расширению мощностей по производству сайдинга в 2025 финансовом году.
Несмотря на недавний рост цены акций, Loop Capital решила сохранить рейтинг "держать" для Louisiana-Pacific. Однако фирма повысила целевую цену, отражая оценку в 13 раз от вновь оцененной EBITDA на 2025 финансовый год в размере 635 млн долларов. Комментарии аналитика подчеркнули впечатляющий квартал Louisiana-Pacific, обусловленный в основном показателями бизнеса по производству сайдинга.
Среди других недавних новостей, Louisiana-Pacific Corporation сообщила о сильном третьем квартале 2024 года, с чистыми продажами, достигшими отметки в 722 млн долларов. Бизнес по производству сайдинга компании показал значительный рост, помогая компенсировать падение цен на ориентированно-стружечные плиты (OSB). Во время телефонной конференции также было объявлено о рекордной EBITDA в 123 млн долларов от продаж сайдинга, что на 22% больше, и о возврате 91 млн долларов акционерам в течение квартала.
Компания ожидает рост выручки от сайдинга на 9-10% в четвертом квартале, прогнозируя годовые продажи около 1,55 млрд долларов. Несмотря на замедление рынка нового жилищного строительства, Louisiana-Pacific остается оптимистичной, прогнозируя 1,4 млн начатых строительств односемейных домов в 2025 году. Ожидается, что стратегические инвестиции компании в модульное жилищное строительство в Южной Америке также постепенно увеличат рост объемов.
Однако компания сталкивается и с проблемами. Снижение цен на OSB негативно повлияло на компанию на 88 млн долларов. Прогноз EBITDA для OSB на четвертый квартал установлен в диапазоне от 15 до 25 млн долларов при условии стабильных цен. Кроме того, ожидается, что выручка от сайдинга в четвертом квартале снизится на 13%, что соответствует нормальным сезонным колебаниям.
Несмотря на эти проблемы, Louisiana-Pacific оптимистично настроена на рост и расширение маржи, планируя значительные инвестиции в мощности по производству сайдинга в течение следующих двух лет. Продукт BuilderSeries компании завоевывает доверие строителей, способствуя продажам товаров с более высокой маржой. Эти недавние события демонстрируют устойчивость Louisiana-Pacific в навигации по рыночной динамике и ее стратегический фокус на расширении бизнеса по производству сайдинга.
Аналитика InvestingPro
Сильные показатели Louisiana-Pacific Corp, отмеченные в статье, дополнительно подтверждаются данными и аналитикой в реальном времени от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 7,6 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в индустрии строительных материалов.
Советы InvestingPro указывают на то, что Louisiana-Pacific агрессивно выкупает акции и повышает дивиденды в течение 7 лет подряд, демонстрируя уверенность руководства в финансовом здоровье компании и приверженность возврату средств акционерам. Это согласуется с позитивным прогнозом компании и повышенным руководством, упомянутым в статье.
Коэффициент P/E компании, равный 18,67, предполагает разумную оценку с учетом перспектив роста. Более того, выручка Louisiana-Pacific за последние двенадцать месяцев достигла 2,92 млрд долларов, с заметным ростом выручки на 11,07% за тот же период. Этот рост соответствует сильным показателям в бизнесе по производству сайдинга, о которых сообщалось в статье.
Данные InvestingPro также показывают впечатляющий рост EBITDA на 59,19% за последние двенадцать месяцев, что подтверждает повышенный прогноз EBITDA компании на 2024 финансовый год. Маржа операционной прибыли в 20,42% дополнительно подчеркивает операционную эффективность Louisiana-Pacific.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 19 дополнительных советов по Louisiana-Pacific Corp, обеспечивая более глубокое понимание финансового положения компании и ее рыночных показателей.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.