В четверг Jefferies, глобальная инвестиционно-банковская фирма, начала освещение акций Edison International (NYSE:EIX) с рейтингом "Покупать" и установила целевую цену в 93,00$. Анализ фирмы указывает на общую доходность для акционеров (TSR) более 18%, поддерживаемую ожидаемым совокупным годовым темпом роста (CAGR) прибыли на акцию (EPS) примерно в 7%. Этот прогноз роста включает оценочное восстановление 40-60% от прошлых затрат, связанных с лесными пожарами, что, как ожидается, значительно укрепит финансовые перспективы компании.
Теперь ожидается, что Edison International будет расти темпами, превышающими средние показатели по сектору, потенциально превосходя свои долгосрочные финансовые прогнозы. Этот позитивный сдвиг происходит в ответ на опасения относительно подверженности компании колебаниям процентных ставок. Аналитик фирмы отметил, что регуляторная среда Калифорнии становится все более благоприятной, что способствует оптимистичному взгляду на Edison International, а также на другие коммунальные предприятия в штате.
Заявление аналитика подчеркивает уверенность в том, что стратегическое позиционирование Edison International и благоприятная регуляторная среда в Калифорнии создали основу для ускоренного роста компании. Ожидается, что этот рост решит и смягчит опасения инвесторов, связанные с влиянием подверженности процентным ставкам на финансовое здоровье компании.
Целевая цена в 93,00$ отражает уверенность фирмы в способности Edison International использовать восстановление затрат, связанных с прошлыми лесными пожарами, и извлечь выгоду из поддерживающих мер, предоставляемых штатом Калифорния. Рейтинг "Покупать" предполагает, что фирма рассматривает акции как привлекательную инвестиционную возможность с потенциалом значительной доходности.
Начало освещения и установление целевой цены основаны на текущих рыночных условиях и анализе финансовых перспектив Edison International, проведенном фирмой. По мере продвижения компании вперед инвесторы, вероятно, будут следить за ее показателями в соответствии с ожиданиями, установленными Jefferies.
В других недавних новостях, Edison International сообщила о базовой прибыли на акцию (EPS) в размере 1,51$ за третий квартал 2024 года, с EPS с начала года в размере 3,88$. Компания пересмотрела свой прогноз базовой EPS на 2024 год до диапазона от 4,80$ до 5,00$. Несмотря на эти положительные показатели, Ladenburg Thalmann понизил рейтинг акций Edison International с "Нейтрального" до "Продавать" из-за опасений относительно способности компании достичь своей долгосрочной цели роста EPS в 5%-7%.
Недавние события включают восстановление примерно 4,5 млрд $ с 2021 года и планы по секьюритизации на сумму 1,6 млрд $ после соглашения об урегулировании TKM. Edison International также ожидает, что тарифы на электроэнергию будут соответствовать местной инфляции с 2024 по 2028 год, а общий счет за энергию для клиентов снизится к 2045 году.
Кроме того, фирма выразила сомнения относительно финансовых целей Edison International, отметив увеличение вклада операционных отклонений в ожидания компании по прибыли на 2025 год. Это резко контрастирует с недавними рекомендациями административных судей, подчеркивающими доступность для клиентов.
В перспективе Edison International планирует предстоящие подачи заявок на ERP и AMI в течение следующих 6-12 месяцев и видит рост небольших центров обработки данных в Калифорнии, особенно в приложениях, связанных с ИИ. График дела Woolsey предполагает возможное обсуждение урегулирования примерно через 18 месяцев.
Инсайты InvestingPro
Финансовые показатели и рыночные результаты Edison International соответствуют оптимистичному прогнозу Jefferies. Согласно данным InvestingPro, выручка компании выросла на 10,61% в последнем квартале, что указывает на сильные операционные показатели. Этот рост поддерживает прогноз аналитика о 7% CAGR EPS.
Советы InvestingPro подчеркивают приверженность Edison International к доходности акционеров, повышая дивиденды в течение 18 лет подряд. Этот постоянный рост дивидендов в сочетании с текущей дивидендной доходностью в 3,84% подкрепляет потенциал общей доходности для акционеров в 18%, прогнозируемый Jefferies.
Прибыльность компании за последние двенадцать месяцев и прогнозы аналитиков о продолжении прибыльности в этом году соответствуют положительной регуляторной среде в Калифорнии, упомянутой в статье. Однако инвесторам следует отметить, что Edison International работает со значительной долговой нагрузкой, что может повлиять на ее финансовую гибкость.
Для тех, кто ищет более глубокий анализ, InvestingPro предлагает 6 дополнительных советов, которые могут предоставить дальнейшие инсайты о инвестиционном потенциале Edison International.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.