В четверг JPMorgan повысил целевую цену акций AvidXChange Holdings (NASDAQ: AVDX) до $10 с предыдущих $9, сохранив при этом нейтральный рейтинг. Корректировка последовала за результатами третьего квартала AvidXChange, которые вызвали оптимизм благодаря росту транзакций на сопоставимой основе и позитивным комментариям о новых продажах на 2025 год. Позитивный прогноз руководства, несмотря на сложную макроэкономическую среду, повлиявшую на предыдущий квартал, дал основания для более позитивного настроя в отношении акций.
Акции AvidXChange значительно выросли на фоне этих результатов, превзойдя более широкий рынок. Результаты третьего квартала компании включали увеличение ожидаемого дохода от флоата на $1 млн, что способствовало небольшому повышению прогноза выручки на 2024 финансовый год. Кроме того, прогноз по EBITDA на 2024 финансовый год был повышен, чтобы отразить масштаб успехов третьего квартала.
Глядя вперед на 2025 год, JPMorgan теперь прогнозирует 8% рост для AvidXChange, что означает замедление по сравнению с ожидаемыми 15% в 2024 году. Однако, исключая доходы от флоата и политической рекламы, рост основной выручки оценивается в 13%, что означало бы ускорение на 2 процентных пункта по сравнению с 2024 годом. Этот прогноз роста поддерживается более устойчивым ростом транзакций на сопоставимой основе, улучшенным прогнозом по новым продажам и потенциальным влиянием новых продуктов, таких как Payment Accelerator 2.0.
Несмотря на положительные тенденции, наблюдаемые в третьем квартале, JPMorgan остается осторожным, ожидая большей последовательности в результатах AvidXChange, прежде чем подтвердить точку перелома и четкий путь возврата к предыдущим среднесрочным целям роста. Фирма ссылается на сложные сравнения доходов от флоата и политической рекламы, ожидаемые в следующем году, как на факторы, оправдывающие консервативную позицию. Тем не менее, тенденции третьего квартала были обнадеживающими для AvidXChange и более широкого сектора B2B, и рынок с нетерпением ожидает предстоящих результатов BILL для дальнейших индикаций здоровья сектора.
В других недавних новостях, AvidXchange Holdings, Inc. сообщила о сильных финансовых результатах в своем отчете о доходах за третий квартал 2024 года, включая значительное увеличение выручки по сравнению с прошлым годом и улучшение валовой маржи. Компания также повысила свой бизнес-прогноз на 2024 год, отражая уверенность в траектории роста. Выручка за третий квартал достигла $113 млн, увеличившись на 14% по сравнению с прошлым годом, а валовая маржа по non-GAAP выросла до 74,5%. Компания также инициировала программу обратного выкупа акций на сумму $100 млн.
Стратегические партнерства и расширение рынка, особенно в секторе здравоохранения и с региональными банками, стимулируют рост. AvidXchange завершила третий квартал с сильным балансом в $394,3 млн в виде денежных средств и рыночных ценных бумаг. Прогноз выручки компании на 2024 год составляет от $437 млн до $439 млн, с прогнозом скорректированной EBITDA от $78 млн до $79 млн. Несмотря на потенциальные проблемы, связанные с политической неопределенностью и изменениями процентных ставок, компания нацелена на рост от 50% до 55% к 2025 году.
Аналитика InvestingPro
AvidXChange Holdings (NASDAQ: AVDX) показала многообещающие признаки в своих недавних результатах, что соответствует повышенной целевой цене JPMorgan. Данные InvestingPro показывают, что рыночная капитализация AVDX составляет $1,99 млрд, и компания продемонстрировала сильную доходность в последнее время, с ростом на 17,48% за последнюю неделю и на 26,37% за последний месяц. Эти цифры подтверждают положительную динамику, упомянутую в статье.
Советы InvestingPro подчеркивают, что ожидается рост чистой прибыли в этом году, и аналитики прогнозируют, что компания станет прибыльной в этом году. Этот прогноз соответствует оптимистичному настрою, выраженному в анализе JPMorgan и позитивным комментариям руководства на 2025 год. Однако стоит отметить, что AVDX в настоящее время не является прибыльной за последние двенадцать месяцев, что подчеркивает важность прогнозируемого разворота.
Рост выручки компании на 19,31% за последние двенадцать месяцев и высокая валовая маржа в 70,4% указывают на прочную основу для будущего роста, потенциально поддерживая ускорение роста основной выручки, прогнозируемое JPMorgan на 2025 год.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 8 дополнительных советов по AVDX, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.