В четверг Leerink Partners выразила позитивный взгляд на акции Zymeworks Inc. (NASDAQ:ZYME), повысив рейтинг акций с "Соответствует рынку" до "Лучше рынка" и значительно увеличив целевую цену до 25 долларов с предыдущих 10 долларов.
Повышение рейтинга связано с продвижением Zymeworks собственного портфеля препаратов в клиническую стадию и в ожидании предстоящей даты PDUFA 29 ноября для занидатимаба, препарата, лицензия на который была передана другой компании.
Фирма отметила стратегический шаг Zymeworks в 2022 году по передаче лицензии на занидатимаб компании JAZZ, что обеспечило важный недилютивный капитал. Этот финансовый маневр позволил Zymeworks решить проблемы с денежными средствами, возникшие в начале 2022 года, и реинвестировать в разработку своего портфеля препаратов.
Несмотря на первоначальное ослабление инвестиционной привлекательности из-за того, что препараты находились на доклинической стадии или сталкивались с клиническими проблемами, акции компании оставались в определенном диапазоне примерно два года, пока компания работала над своим портфелем препаратов в рамках программы "5 на 5".
Leerink отметила недавний прогресс компании, указав, что две программы, ZW171 и ZW191, вошли в клиническую стадию, и планируется подача заявок на исследование новых лекарств (IND) для двух дополнительных конъюгатов антитело-препарат (ADC), ZW220 и ZW251, в первой и второй половине 2025 года соответственно.
Подход Zymeworks к разработке ADC основан на принципе, что поскольку только около 1% ADC достигает ткани опухоли, препараты должны быть оптимизированы для оставшихся 99%, циркулирующих в здоровых тканях.
ADC компании используют запатентованные умеренно мощные ингибиторы топоизомеразы I в качестве полезной нагрузки и линкеры с низкой стабильностью, стремясь к более приемлемому профилю безопасности и расширенному терапевтическому окну.
Обновленная модель оценки фирмы включает скорректированную на риск стоимость ZW171 и ZW191, прогнозируя пиковую выручку по всему миру, превышающую 4 млрд долларов. Этот прогноз добавил дополнительные 15 долларов к целевой цене Leerink для Zymeworks.
Текущая скромная рыночная капитализация Zymeworks в 1,08 млрд долларов, включая 375 млн долларов наличными, по мнению Leerink, указывает на то, что развивающийся портфель препаратов недооценен, что привело к оптимистичной переоценке потенциала акций компании.
В других недавних новостях, Zymeworks Inc. сообщила о чистом убытке в размере 99,2 млн долларов в третьем квартале 2024 года, что немного лучше, чем убыток предыдущего года. Компания добилась значительных успехов в своих клинических программах, включая продвижение биспецифических T-клеточных энгейджеров и конъюгатов антитело-препарат (ADC). Zymeworks также объявила о планах подать заявки на IND для двух перспективных ADC, ZW220 и ZW251, в 2025 году.
Кроме того, Zymeworks завершила программу обратного выкупа акций на сумму 30 млн долларов и сообщила о значительных денежных резервах, обеспечивающих деятельность до второй половины 2027 года. Несмотря на снижение общей выручки за девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2024 года, компания остается оптимистичной в отношении прогресса и предстоящих важных событий.
Zymeworks также открыта для будущих возможностей развития бизнеса, включая сотрудничество и лицензионные сделки. Компания готовится к Дню исследований и разработок в декабре, чтобы поделиться обновлениями по своему портфелю.
Аналитика InvestingPro
Zymeworks Inc. (NASDAQ:ZYME) демонстрирует значительный импульс на рынке, что соответствует оптимистичному прогнозу Leerink Partners. Данные InvestingPro показывают, что ZYME показала впечатляющую общую доходность по цене в 111,8% за последний год, с сильным ростом на 58,8% за последние три месяца. Эта восходящая траектория дополнительно подчеркивается тем, что акции торгуются вблизи 52-недельного максимума, при этом текущая цена составляет 99,87% от этого пика.
Два ключевых совета InvestingPro поддерживают позитивное настроение вокруг ZYME. Во-первых, компания имеет больше денежных средств, чем долгов на своем балансе, что крайне важно для биотехнологических фирм, инвестирующих значительные средства в исследования и разработки. Во-вторых, ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства, что указывает на прочное финансовое положение для финансирования разработки своего портфеля препаратов, включая продвижение ZW171 и ZW191 в клинические стадии.
Стоит отметить, что хотя ZYME показывает сильные рыночные показатели, компания в настоящее время не является прибыльной, с отрицательной валовой маржой в -100,42% за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года. Это соответствует типичному профилю биотехнологических компаний на стадии разработки, когда значительные инвестиции осуществляются до начала генерации выручки.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по ZYME, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.