В четверг финансовая компания Needham скорректировала свой прогноз по акциям AudioCodes (NASDAQ: AUDC), поставщика передовых решений для голосовых сетей и обработки медиаданных для цифрового рабочего пространства. Фирма снизила целевую цену акций компании до 11,00 долларов с предыдущих 14,00 долларов, сохранив при этом рейтинг "Покупать" для акций.
AudioCodes опубликовала результаты за третий квартал 2024 финансового года, которые оказались ниже рыночных ожиданий. Компания подтвердила нижнюю границу своего годового прогноза, продолжая переход от лицензионной модели продаж к подписной. Выручка за третий квартал распределилась между продажами продуктов, представляющими капитальные затраты (46%), и услугами, представляющими операционные расходы (54%). Примечательно, что годовой регулярный доход (ARR) компании от подписок вырос на впечатляющие 40% в годовом исчислении.
Несмотря на то, что общий рост выручки был скромным, при этом общий объем бизнеса, связанного с Microsoft, увеличился всего на 0,4% в годовом исчислении, а решения для улучшения клиентского опыта (CX) выросли на 4% в годовом исчислении, портфель заказов компании, основанный на подписках, значительно вырос, увеличившись на 150% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
В результате продолжающегося перехода модели получения выручки руководство AudioCodes пересмотрело свою цель, теперь стремясь вернуться к значительному росту выручки к 2026 финансовому году. Корректировка траектории роста привела к тому, что Needham значительно пересмотрела свои оценки на 2025 финансовый год для AudioCodes в сторону понижения, что отразилось в сниженной целевой цене. Фирма назвала сочетание более низкого роста выручки, сниженной операционной прибыли и более высокой налоговой ставки ключевыми факторами, повлиявшими на пересмотр.
В других недавних новостях AudioCodes сообщила о финансовых результатах за третий квартал, показав небольшое снижение общей выручки до 60,2 млн долларов, но рост выручки от услуг до 32,5 млн долларов, что составило 54% от общей выручки.
Несмотря на снижение чистой прибыли до 2,7 млн долларов, компания отметила рост в сегменте разговорного ИИ и переход к модели унифицированных коммуникаций как услуги (UCaaS) и контакт-центра как услуги (CCaaS). Компания также подтвердила прогноз по выручке на 2024 год в диапазоне от 240 до 250 млн долларов.
Сегмент разговорного ИИ, несмотря на заявленные убытки в размере примерно 9 млн долларов как за 2023, так и за 2024 год из-за продолжающихся инвестиций, показал 50-процентный рост подписания контрактов в годовом исчислении. Компания ожидает, что выручка в этом секторе впервые превысит 10 млн долларов. Кроме того, AudioCodes сообщила о сильном росте своего бизнеса, связанного с Microsoft, с прогнозами двузначного роста к 2026 году.
Эти события отражают стратегический фокус компании на расширении предложений в области разговорного ИИ и модели UCaaS и CCaaS. Компания завершила третий квартал с 88,4 млн долларов в денежных средствах и их эквивалентах, а портфель заказов на управляемые услуги составил 67 млн долларов, что означает значительный рост в годовом исчислении. AudioCodes ожидает получения прибыли от своих предложений в области разговорного ИИ к 2025 году.
Аналитика InvestingPro
Недавние финансовые показатели и рыночная позиция AudioCodes дополнительно освещаются данными InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 235,07 млн долларов, а коэффициент P/E равен 19,45, что указывает на то, что инвесторы по-прежнему готовы платить премию за прибыль компании, несмотря на недавние трудности.
Советы InvestingPro подчеркивают, что руководство AudioCodes агрессивно выкупает акции, что может сигнализировать о уверенности в долгосрочных перспективах компании, несмотря на текущий переходный период. Кроме того, акции торгуются вблизи 52-недельного минимума, что потенциально представляет возможность для инвесторов, которые верят в будущий рост компании.
Дивидендная доходность компании в 4,63% может быть привлекательной для инвесторов, ориентированных на доход, особенно учитывая, что AudioCodes оставалась прибыльной за последние двенадцать месяцев. Эта прибыльность в сочетании с ожиданием роста чистой прибыли в этом году согласуется с сохранением Needham рейтинга "Покупать", несмотря на снижение целевой цены.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по AudioCodes, предоставляя более комплексный анализ для инвесторов, рассматривающих потенциал акций в свете продолжающегося перехода бизнес-модели компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.