В четверг Citi скорректировал свой прогноз по International Flavors & Fragrances (NYSE:IFF), снизив целевую цену до 110$ с 117$, при этом сохранив рейтинг "Покупать" для акций компании. Снижение последовало за предупреждением компании о возможном замедлении после сильного начала четвертого квартала, что соответствует историческим тенденциям.
International Flavors & Fragrances отметила обнадеживающие показатели в начале четвертого квартала, однако компания ожидает, что тенденция к замедлению, наблюдавшаяся в последние кварталы, может продолжиться. Кроме того, существует вероятность того, что клиенты скорректируют свои запасы к концу года, что соответствует прошлым моделям поведения.
В сегменте Nourish IFF готовится к последовательному сокращению маржи в диапазоне от 50 до 90 базисных пунктов в четвертом квартале 2024 года. Это ожидаемое снижение объясняется меньшими объемами, связанными с сезонными эффектами. Ранее компания сообщала о марже Nourish в 15,7% во втором квартале, что было заметно высоким показателем благодаря благоприятному ассортименту продукции перед летним сезоном.
Компания также подчеркнула свои продолжающиеся усилия по улучшению бизнеса функциональных ингредиентов. IFF по-прежнему сосредоточена на направлении своего капитала в секторы с более высокой маржой и доходностью, такие как Taste и Health & Biosciences. Начиная с первого квартала 2025 года, Flavors будет отчитываться отдельно от Functional Ingredients, и IFF назначила отдельных президентов для своих подразделений Taste и Food Ingredients.
В других недавних новостях, International Flavors & Fragrances Inc. (IFF) сообщила о сильных результатах за третий квартал 2024 года, что привело к повышению прогноза на весь год. Теперь компания ожидает, что чистые продажи достигнут от 11,3 до 11,4 млрд $, а скорректированная операционная EBITDA будет на верхней границе диапазона от 2,1 до 2,17 млрд $. IFF также сообщила о росте объемов на высокие однозначные цифры во всех бизнес-подразделениях и общей выручке, превысившей 2,9 млрд $, что на 9% больше в сопоставимой валюте.
IFF планирует завершить продажу своего бизнеса Pharma Solutions в первой половине 2025 года. Компания также отметила улучшения в производительности и стратегии долгосрочного роста, несмотря на осторожность в отношении возможных корректировок запасов клиентов в четвертом квартале. Руководство IFF остается оптимистичным, уделяя особое внимание инновациям и производительности на 2025 год.
Компания сообщила о 7% росте продаж в сегменте Nourish, 12% росте в Health & Biosciences и 8% росте продаж для Pharma Solutions. Однако портфель заказов на предстоящий контрактный период минимален. Эти недавние события подчеркивают продолжающиеся усилия компании по оптимизации операций и приоритезации роста.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro проливают дополнительный свет на финансовое положение и рыночные показатели International Flavors & Fragrances. Рыночная капитализация компании составляет 22,39 млрд $, что отражает ее значительное присутствие в отрасли. Несмотря на сложности, IFF продемонстрировала устойчивость в определенных областях. Например, компания выплачивает дивиденды на протяжении 54 лет подряд, демонстрируя приверженность доходности акционеров даже в сложные времена.
Советы InvestingPro подчеркивают, что чистая прибыль IFF, как ожидается, вырастет в этом году, что потенциально может компенсировать некоторые опасения, связанные с сокращением маржи в сегменте Nourish. Кроме того, недавние показатели акций указывают на то, что они могут быть недооценены, а RSI предполагает, что они находятся в зоне перепроданности. Это может представлять возможность для инвесторов, что согласуется с сохранением Citi рейтинга "Покупать", несмотря на снижение целевой цены.
Стоит отметить, что выручка IFF за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года составила 11,42 млрд $, с небольшим ростом выручки на 3,72% в третьем квартале 2024 года по сравнению с предыдущим кварталом. Эти данные дают контекст финансовым показателям компании, когда она преодолевает упомянутые в статье трудности.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по IFF, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.