В четверг Jefferies, глобальная инвестиционно-банковская фирма, понизила рейтинг акций Palantir Technologies Inc. (NYSE: PLTR) с "держать" до "хуже рынка". Новая целевая цена, установленная фирмой, составляет 28,00 долларов США, что указывает на осторожный взгляд на будущие показатели акций. Понижение рейтинга в первую очередь связано с высокой оценкой компании по сравнению с ее конкурентами в индустрии программного обеспечения.
Текущая оценка Palantir, в 38 раз превышающая ее предполагаемую выручку на 2025 календарный год, делает ее самой дорого оцененной компанией в сфере программного обеспечения. Это более чем вдвое превышает мультипликатор оценки CrowdStrike Holdings, Inc. (NASDAQ: CRWD), у которой следующий по величине мультипликатор в секторе. Кроме того, было отмечено увеличение инсайдерских продаж в Palantir, которые осуществляются в рамках заранее согласованных торговых планов, известных как планы 10b5-1.
Инвестиционная фирма подчеркнула, что, хотя фундаментальные показатели Palantir остаются стабильными, компании потребуется ускорить свой рост до 40% в год в течение следующих четырех лет. Более того, чтобы просто сохранить свою текущую цену акций, Palantir должна была бы торговаться с коэффициентом 12 к прогнозируемой выручке на 2028 календарный год, что аналитик считает маловероятным.
Сниженная целевая цена в 28,00 долларов США основана на 19-кратной прогнозируемой выручке на 2025 календарный год. Эта оценка значительно выше, чем у средней крупной компании, которая торгуется примерно в 12 раз выше прогнозируемой выручки. Позиция Jefferies предполагает, что фирма ожидает более благоприятной точки входа, прежде чем занять положительную позицию по акциям Palantir.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к понижению рейтинга Palantir Technologies от Jefferies. Несмотря на осторожный прогноз, финансовые показатели Palantir демонстрируют некоторые положительные тенденции. Выручка компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года составляет 2,65 млрд долларов США, с устойчивым ростом выручки на 24,52% за тот же период. Примечательно, что Palantir может похвастаться впечатляющей валовой маржой в 81,1%, что подчеркивает ее операционную эффективность.
Однако, в соответствии с опасениями Jefferies относительно оценки, данные InvestingPro показывают, что Palantir действительно торгуется с высокими мультипликаторами. Коэффициент P/E компании составляет внушительные 255,86, а соотношение цены к балансовой стоимости - 28,12, что указывает на премиальную оценку по сравнению с конкурентами в отрасли.
Советы InvestingPro подчеркивают, что хотя ожидается рост чистой прибыли Palantir в этом году, и компания была прибыльной за последние двенадцать месяцев, она торгуется с высокими мультипликаторами по отношению к прибыли, EBIT, EBITDA и выручке. Это подтверждает мнение Jefferies о завышенной оценке компании.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 23 дополнительных совета по Palantir, обеспечивая более глубокое погружение в финансовое здоровье и рыночную позицию компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.