В четверг Oppenheimer повысил рейтинг акций SGHC Limited (NYSE: SGHC) с "Perform" до "Outperform", установив новую целевую цену в 6,00$. Фирма отметила эффективное управление SGHC на ключевых рынках, включая Африку, Европу и Канаду, что привело к более предсказуемому профилю прибыли. Это дополнительно подкрепляется недавним повышением компанией прогноза по базовой EBITDA на 2024 год на 15%, с €45 млн до более чем €345 млн.
Позитивный прогноз SGHC подкрепляется ожиданиями роста iGaming на 10% в 2025 году и маржой базовой EBITDA в 22%. Существует дополнительный потенциал для роста, поскольку компания рассматривает возможность расширения своего бренда Spin на новые рынки. Oppenheimer отмечает, что в настоящее время SGHC торгуется с коэффициентом 5 к прогнозируемой EBITDA на 2025 год, что ниже среднего показателя конкурентов в 7, несмотря на лучшие перспективы роста SGHC и более сильный баланс, подкрепленный €297 млн наличных средств.
Дисконт на акции SGHC объясняется их более низкой ликвидностью. Однако Oppenheimer ожидает, что прогнозируемый двузначный рост EBITDA в 2025 году поможет цене акций превысить порог в 5,00$. Новая целевая цена в 6,00$ основана на мультипликаторе 6 к прогнозируемой EBITDA на 2025 год и, как считается, адекватно отражает текущий дисконт за ликвидность.
В других недавних новостях Super Group сообщила о значительном росте выручки и скорректированной EBITDA в третьем квартале 2024 года. Общая выручка компании достигла рекордных €395 млн, что на 13% больше, чем в предыдущем году, а скорректированная EBITDA выросла на 52% до €95 млн. Маржа Super Group превысила целевой показатель, достигнув 24%, в основном за счет казино-сектора, особенно в Африке и Канаде, который обеспечил 83% общей выручки.
Компания также объявила о планах начать выплату регулярных дивидендов и позитивно оценивает свою долгосрочную маржу. Super Group прекратила операции на рынке спортивных ставок в США, при этом затраты на закрытие оказались ниже ожидаемых. Теперь компания нацелена на долгосрочную маржу в 22-24% к 2025 году и рассматривает возможность выплаты специальных дивидендов до конца года.
Эти недавние события указывают на стратегический сдвиг в операциях Super Group с акцентом на устойчивый рост и прибыльность. Сильная денежная позиция компании, с €297 млн нераспределенных денежных средств и отсутствием долга, дополнительно подчеркивает ее финансовую стабильность. Недавние показатели и будущие перспективы привели к положительному росту выручки в секторах iGaming Нью-Джерси и Пенсильвании, и компания активно взаимодействует с регуляторами в Африке для использования возможностей местного рынка.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro согласуются с оптимистичным прогнозом Oppenheimer относительно SGHC Limited. Акции компании показали замечательную динамику, с доходностью 60,06% за последние три месяца и 46,24% за последние шесть месяцев. Это сильное выступление отражается в том, что акции торгуются вблизи 52-недельного максимума, с текущей ценой на уровне 97,24% от этого пика.
Советы InvestingPro подчеркивают прочное финансовое положение SGHC, отмечая, что компания "имеет больше денежных средств, чем долга на своем балансе", что подтверждает наблюдение Oppenheimer о сильном балансе SGHC. Кроме того, SGHC была "прибыльной за последние двенадцать месяцев", с выручкой в 1,62 млрд $ и валовой маржой прибыли 45,73% за тот же период.
Однако инвесторам следует учитывать, что акции в настоящее время "торгуются с высоким мультипликатором прибыли", с коэффициентом P/E 63,05 (с поправкой на последние двенадцать месяцев по состоянию на 2 квартал 2024 года). Эта высокая оценка может быть оправдана перспективами роста компании, о чем свидетельствует рост выручки на 11,4% за последние двенадцать месяцев.
Для тех, кто заинтересован в более глубоком анализе, InvestingPro предлагает 10 дополнительных советов по SGHC, предоставляя более комплексный взгляд на финансовое здоровье компании и ее положение на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.