В четверг JPMorgan повысил рейтинг акций Clearwater Analytics Holdings (NYSE:CWAN) с "нейтрального" до "выше рынка", установив новую целевую цену в 33,00 доллара вместо прежних 23,00 долларов. Повышение рейтинга последовало после того, как фирма отметила значительное увеличение показателя удержания чистой выручки (NRR) компании, который достиг 114%. Это улучшение было связано с внедрением новых продуктов, расширением активов под управлением (AUM) и минимальным оттоком клиентов - тенденцией, которая, по мнению руководства, сохранится в ближайшие кварталы.
Clearwater Analytics наблюдает более сильный и разнообразный спрос в верхней части воронки продаж, со значительным привлечением клиентов среди ведущих страховщиков и управляющих активами. Этот широкий спрос охватывает различные типы клиентов и географические регионы. Годовой регулярный доход (ARR) компании также ускорился, увеличившись на 26% в годовом исчислении, что на 4 процентных пункта больше, чем в предыдущем квартале.
Стратегия открытой архитектуры компании, которая позволяет устанавливать партнерские отношения и интеграцию с внешними поставщиками программного обеспечения, такими как Snowflake, была отмечена как ключевой фактор, добавляющий ценность для клиентов и потенциально ведущий к экономии затрат.
JPMorgan отмечает, что хотя прогноз Clearwater Analytics на четвертый квартал может показаться консервативным, руководство уверено, что компания может соответствовать этим ожиданиям или превзойти их, особенно с учетом текущего высокого спроса на продукты и благоприятной среды снижения ставок.
Кроме того, JPMorgan указывает на предложенное налоговое соглашение, которое Clearwater Analytics сейчас обсуждает и которое, как ожидается, будет одобрено между декабрем 2024 года и январем 2025 года. Ожидается, что это соглашение будет выгодным для акционеров в долгосрочной перспективе. Руководство Clearwater Analytics оценивает улучшение конверсии свободного денежного потока (FCF) до 80% после заключения соглашения по сравнению с текущими 70%.
В других недавних новостях, Clearwater Analytics сообщила о значительном увеличении выручки на 19% в годовом исчислении за второй квартал 2024 года, достигнув 106,8 миллиона долларов. Этот рост был обусловлен внедрением новых продуктов и расширением на североамериканских и международных рынках. Фирма пересмотрела свой прогноз по выручке на год в сторону повышения после значительного увеличения скорректированной маржи EBITDA до 31,3% и увеличения свободного денежного потока от операций на 116,9% до 42,4 миллиона долларов.
Clearwater Analytics объявила о стратегическом партнерстве со Snowflake, лидером в области решений AI Data Cloud, для улучшения использования данных для управляющих активами и владельцев. Ожидается, что это сотрудничество предоставит клиентам полезные идеи и возможности для роста их бизнеса.
Аналитические фирмы Oppenheimer, RBC Capital Markets и Citi повысили свои целевые цены для Clearwater Analytics, сохранив положительные рейтинги акций. Однако Piper Sandler сохраняет нейтральную позицию по отношению к компании.
В других новостях компании, Clearwater Analytics назначила Флёр Зотц новым директором по маркетингу и инвестирует в генеративный ИИ, планируя расширение в Европе и Азиатско-Тихоокеанском регионе, в частности, нацеливаясь на рынки Великобритании, Франции и Германии. Это одни из последних событий в Clearwater Analytics.
Выводы InvestingPro
Clearwater Analytics Holdings (NYSE:CWAN) демонстрирует сильные финансовые показатели, что соответствует повышению рейтинга от JPMorgan. Согласно данным InvestingPro, рост выручки компании составляет 20,82% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, что отражает устойчивый спрос и привлечение клиентов, упомянутые в статье. Этот рост дополнительно подтверждается советом InvestingPro, указывающим на ожидаемый рост чистой прибыли в этом году.
Недавние показатели акций были особенно примечательными: данные InvestingPro показывают общую доходность по цене 61,93% за последние шесть месяцев. Этот значительный рост коррелирует с улучшенным показателем удержания чистой выручки компании и ускоренным ростом годового регулярного дохода, отмеченными в анализе JPMorgan.
Инвесторам следует отметить, что, хотя траектория роста компании сильна, в настоящее время она торгуется с высокими коэффициентами оценки. Совет InvestingPro указывает, что CWAN торгуется с высокими мультипликаторами по EBIT, EBITDA и выручке. Эта премиальная оценка может быть оправдана перспективами роста компании и ее позицией на рынке, но это важный фактор, который инвесторам следует учитывать.
Для тех, кто ищет более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 17 дополнительных советов по Clearwater Analytics Holdings, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее позиции на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.