В четверг Piper Sandler пересмотрела свою позицию по HubSpot Inc (NYSE:HUBS), понизив рейтинг акций с "выше рынка" до "нейтрально", несмотря на повышение целевой цены с 570 до 640 долларов. Фирма отметила сильные результаты HubSpot за третий квартал, которые показали превышение прогнозов по выручке на 3,6%, обусловленное 20-процентным ростом доходов от подписки. Также была отмечена способность HubSpot ориентироваться в сложной внешней среде и потенциальные положительные результаты от недавних изменений в пакетах услуг и ценообразовании.
Операционная прибыль компании выросла на 36% по сравнению с прошлым годом, а операционная маржа увеличилась до 18,7% с 17,2% в предыдущем квартале. Это улучшение частично объясняется единовременной выгодой в размере 7 миллионов долларов. На основе этих устойчивых результатов и стабильного прогноза Piper Sandler повысила целевую цену, отражая более высокие ожидания по выручке и прибыли на акцию на текущий и следующий год.
Однако акции HubSpot значительно выросли в цене, увеличившись на 33% за последние три месяца, превзойдя рост S&P 500 на 13% за тот же период. После закрытия рынка акции прибавили еще 6% стоимости. Учитывая эти повышения, Piper Sandler теперь рассматривает акции как справедливо оцененные при соотношении стоимости предприятия к продажам (EV/S) 9,5 и стоимости предприятия к свободному денежному потоку (EV/FCF) 50 на основе оценок на 2026 календарный год.
Фирма пришла к выводу, что при текущей оценке акций соотношение риска и доходности выше целевой цены в 640 долларов выглядит сбалансированным, что привело к понижению рейтинга до "нейтрально".
В других недавних новостях HubSpot Inc. сообщила о сильных результатах за третий квартал, превзойдя ожидания аналитиков. Компания сообщила о скорректированной прибыли на акцию в размере 2,18 доллара, что значительно превышает консенсус-прогноз в 1,91 доллара. Выручка составила 669,7 миллиона долларов, увеличившись на 20% по сравнению с прошлым годом и превысив прогнозы аналитиков в 646,95 миллиона долларов.
Прогноз компании на четвертый квартал также превзошел ожидания. HubSpot прогнозирует скорректированную прибыль на акцию в размере 2,18-2,20 доллара, что соответствует консенсусу, и выручку между 672 и 674 миллионами долларов, что превышает ожидаемые 669,5 миллиона долларов.
В других событиях компания сообщила о 23-процентном увеличении количества клиентов по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув 238 128. Однако средний доход от подписки на одного клиента немного снизился на 2% в годовом исчислении. Операционная маржа HubSpot без учета GAAP увеличилась до 18,7% с 16,5%, что указывает на повышение прибыльности наряду с сильным ростом выручки. Это среди недавних событий для компании.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro дополняют анализ HubSpot Inc (NYSE:HUBS) от Piper Sandler. Рыночная капитализация компании составляет 30,7 миллиарда долларов, что отражает ее значительное присутствие в индустрии программного обеспечения. Впечатляющая валовая маржа HubSpot в 84,66% за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года подчеркивает ее операционную эффективность, что соответствует сильным показателям, отмеченным в статье.
Советы InvestingPro подчеркивают, что ожидается рост чистой прибыли HubSpot в этом году, и аналитики прогнозируют, что компания будет прибыльной. Этот прогноз поддерживает решение Piper Sandler повысить целевую цену, несмотря на понижение рейтинга. Сильная доходность акций за последний месяц (14,5%) и три месяца (29,75%) подтверждает упоминание в статье о том, что HubSpot превзошел S&P 500.
Однако инвесторам следует отметить, что HubSpot торгуется при высоком мультипликаторе выручки, с коэффициентом P/E -826,27, что предполагает, что акции могут быть оценены с учетом высоких ожиданий роста. Этот показатель оценки соответствует мнению Piper Sandler о том, что акции теперь справедливо оценены.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по HubSpot, предоставляя более широкий взгляд на финансовое здоровье компании и ее положение на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.