В четверг JPMorgan скорректировал свой прогноз по акциям Hindalco Industries Limited (HNDL:IN), ведущей компании по производству алюминия и меди, пересмотрев целевую цену в сторону понижения. Новая цель установлена на уровне 735,00 индийских рупий, что ниже предыдущей цели в 770,00 индийских рупий. Несмотря на снижение целевой цены, фирма сохранила рейтинг "Выше рынка".
Корректировка целевой цены произошла после того, как дочерняя компания Hindalco, Novelis, сообщила о прибыли, которая не оправдала ожиданий JPMorgan. Значительным фактором снижения прибыли стала неблагоприятная металлическая выгода, связанная с ростом цен на металлолом, что повлияло на показатель EBITDA компании. Аналитик предполагает, что это развитие событий может привести к негативной реакции на цену акций Hindalco.
Руководство Hindalco решило приостановить краткосрочный прогноз по скорректированной EBITDA на тонну из-за текущего ослабления спредов на металлолом. Это решение было принято с учетом ожидаемых трудностей в третьем и четвертом кварталах.
В результате JPMorgan пересмотрел свои оценки EBITDA на тонну на 2025 и 2026 финансовые годы до 498 и 510 долларов за тонну соответственно. Это снижение по сравнению с предыдущими оценками в 524 и 539 долларов за тонну и ниже предыдущего прогноза руководства в 525 долларов за тонну как устойчивого показателя и 600 долларов за тонну в долгосрочной перспективе.
Несмотря на пересмотр в сторону понижения, руководство Hindalco отметило несколько положительных аспектов. В частности, ожидается, что предприятие в Bay Minette достигнет примерно 1000 долларов за тонну по EBITDA, учитывая текущее сужение спредов.
Кроме того, спрос на конечных рынках остается устойчивым. Компания наблюдала двузначный рост поставок упаковки для напитков в годовом исчислении во втором квартале. Более того, спрос в автомобильном секторе не ослаб так сильно, как опасались ранее, что дает более оптимистичный взгляд на рыночную позицию компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.