В среду Evercore ISI скорректировала целевую цену для Lineage Inc (NASDAQ:LINE), снизив ее до 78 долларов с предыдущих 88 долларов, сохранив при этом рейтинг "На уровне рынка" для акций компании. Эта корректировка последовала за публикацией скорректированных средств от операций (AFFO) Lineage за третий квартал, которые превзошли как оценку Evercore ISI в 0,68 доллара, так и консенсус-прогноз в 0,80 доллара, составив 0,90 доллара. Несмотря на положительный показатель AFFO, аналитик отметил, что результаты третьего квартала все еще содержали значительный шум и волатильность из-за недавнего первичного публичного размещения акций компании в конце июля.
Базовая прибыль компании до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) за квартал составила 333 миллиона долларов, что незначительно превысило оценку Evercore ISI на 4 миллиона долларов. Lineage Inc также предоставила прогноз по AFFO на акцию на четвертый квартал в диапазоне от 0,70 до 0,74 доллара, со средним значением 0,72 доллара, что близко соответствует пересмотренной оценке Evercore ISI в 0,71 доллара, немного снизившейся с прежней оценки в 0,73 доллара. Консенсус-прогноз в настоящее время составляет 0,77 доллара, но ожидается его корректировка в сторону понижения.
Несмотря на признание сложной ситуации со спросом и сдержанного сезонного роста заполняемости в четвертом квартале, Lineage Inc остается оптимистичной в отношении достижения роста чистого операционного дохода на сопоставимой основе (SS NOI) в середине однозначного диапазона, в основном за счет строгого контроля расходов, поскольку рост выручки сталкивается с препятствиями из-за продолжающейся рационализации пространства клиентами. Evercore ISI не ожидает увеличения заполняемости в следующем году, прогнозируя восстановление более вероятным в 2026 году.
После включения результатов третьего квартала в свою модель, Evercore ISI повысила свой прогноз AFFO на 2024 год с 2,97 до 3,17 долларов, при этом снизив прогноз AFFO на 2025 год с 3,60 до 3,54 долларов. Фирма ожидает снижения заполняемости на 100 базисных пунктов в следующем году, что является более консервативным взглядом по сравнению с предыдущей оценкой снижения на 50 базисных пунктов, и также снизила предположение о росте ставок с 2,5% до 2,0%. Ссылаясь на эти пересмотренные оценки и принимая более консервативную структуру оценки, Evercore ISI снизила целевой мультипликатор AFFO с 21 до 18 в свете проблем со спросом. Фирма считает осторожный прогноз уместным до тех пор, пока Lineage Inc не предоставит официальный прогноз на 2025 год, отмечая, что их оценка AFFO на 2025 год на 3,4% ниже консенсуса.
В других недавних новостях, Lineage Inc. внесла значительные изменения в свои финансовые соглашения, включив дополнительные дочерние компании в качестве обязанных лиц. Этот шаг является частью текущих стратегий финансового управления компании. Одновременно компания объявила о пропорциональных квартальных денежных дивидендах в размере 0,38 доллара на акцию за третий квартал 2024 года, после недавнего перехода к статусу публично торгуемой компании после IPO.
Несколько аналитических фирм также поделились своими взглядами на Lineage Inc. Morgan Stanley подтвердила рейтинг "Выше рынка" для компании, в то время как KeyBanc Capital Markets начала покрытие с рейтингом "Выше рынка". Scotiabank начала покрытие с рейтингом "Лучше сектора", прогнозируя 11% совокупный годовой темп роста скорректированных средств от операций с 2023 по 2026 год. Truist Securities и UBS начали покрытие с рейтингами "Покупать" и "Нейтрально" соответственно.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro проливают дополнительный свет на финансовое положение и рыночные показатели Lineage Inc. Рыночная капитализация компании составляет 18,4 миллиарда долларов, отражая ее значительное присутствие в секторе промышленных REIT. Однако текущий коэффициент P/E Lineage в -55,1 и скорректированный коэффициент P/E в -121,9 за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года указывают на продолжающиеся проблемы с прибыльностью, что согласуется с осторожным прогнозом Evercore ISI.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Lineage торгуется вблизи своего 52-недельного минимума, с ценой, составляющей 75,46% от 52-недельного максимума. Эта тенденция ценообразования коррелирует с решением аналитика снизить целевую цену. Кроме того, дивидендная доходность компании в 2,08% может привлечь инвесторов, ориентированных на доход, несмотря на текущие трудности.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает 5 дополнительных советов для Lineage Inc, предоставляя более комплексный анализ для инвесторов, ищущих более глубокое понимание перспектив компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.