В среду BofA Securities пересмотрела свою позицию по Momo Inc. (NASDAQ: MOMO), понизив рейтинг акций с "покупать" до "ниже рынка". Фирма также скорректировала целевую цену до $6,50, снизив ее с предыдущих $8,50. Изменение рейтинга объясняется опасениями по поводу проблем в основном бизнесе компании и возможностью того, что доходность для акционеров не оправдает ожиданий.
Аналитик отметил, что инвесторы ожидают более высоких дивидендов от Momo Inc., что может не оправдаться из-за ожидаемого снижения прибыли и валютного контроля со стороны китайского правительства. Эти ограничения могут повлиять на способность компании переводить средства из Китая для выплаты дивидендов в долларах США.
Аналитик выразил консервативный взгляд на основной бизнес Momo, особенно на сегмент прямых трансляций. Из-за слабой макроэкономической среды и сокращения сотрудничества с мультиканальными сетями (MCN), ожидается, что выручка от прямых трансляций упадет на 18% в годовом исчислении во второй половине 2024 года, несмотря на низкую базу для сравнения со второй половиной 2023 года.
Еще одним поводом для беспокойства является продолжающаяся реструктуризация социального приложения Tantan, что усиливает неопределенность в отношении перспектив роста компании. Momo Inc. выделила бюджет на расходы на продажи и маркетинг для Tantan на вторую половину 2024 года и на 2025 год, что также может повлиять на рост прибыли. Аналитик отметил, что прошлые попытки реструктуризации Tantan не были успешными, что требует осторожности.
Хотя рост зарубежного бизнеса компании идет по плану и может помочь смягчить некоторые внутренние слабости, дальнейшее расширение зависит от усилий по локализации, которые требуют времени и могут не сразу принести результаты. Осторожная позиция аналитика отражает эти комбинированные факторы, что привело к понижению рейтинга акций Momo Inc. и целевой цены.
"В других недавних новостях, Momo Inc. превзошла скромные прогнозы по выручке и прибыли в своем недавнем отчете о доходах, согласно Benchmark. Однако компания проходит через бизнес-корректировки, включая значительное обновление продукта для своей дочерней компании Tantan, что, как ожидается, повлияет на ее операции. В результате Benchmark снизила целевую цену акций Momo с $15 до $13, сохранив рейтинг "покупать".
В том же ключе, Hello Group Incorporated сообщила о смешанных финансовых результатах за недавний квартал. Общая выручка компании достигла 2,69 млрд юаней, что означает снижение на 14% в годовом исчислении, но рост на 5% по сравнению с предыдущим кварталом. Скорректированная операционная прибыль упала до 477 млн юаней, что на 33% меньше в годовом исчислении и на 7% меньше по сравнению с предыдущим кварталом.
Hello Group сосредоточена на улучшении пользовательского опыта и прибыльности Tantan, одновременно поддерживая продуктивность приложения Momo. Компания ожидает выручку в третьем квартале между 2,58 млрд и 2,68 млрд юаней, что означает снижение на 15,2% - 11,9% в годовом исчислении. Также ведутся инициативы по росту в регионе MENA с акцентом на локализацию и прямые трансляции."
Выводы InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к понижению рейтинга Momo Inc. (NASDAQ: MOMO) от BofA Securities. Несмотря на опасения аналитика, финансовые показатели Momo представляют смешанную картину. Коэффициент P/E компании, равный 6,32, и коэффициент цены к балансовой стоимости 0,78 предполагают, что акции могут быть недооценены. Это соответствует подсказке InvestingPro, указывающей, что Momo "торгуется при низком мультипликаторе прибыли".
Однако, поддерживая осторожный прогноз аналитика, данные InvestingPro показывают снижение выручки на 8,91% за последние двенадцать месяцев, с более выраженным падением на 14,22% в последнем квартале. Эта тенденция подтверждает опасения аналитика относительно проблем в основном бизнесе компании, особенно в сегменте прямых трансляций.
На положительной ноте, Momo поддерживает сильный баланс, с подсказкой InvestingPro, подчеркивающей, что компания "имеет больше наличных средств, чем долга". Эта финансовая стабильность может обеспечить некоторую подушку безопасности, пока Momo преодолевает текущие трудности и проводит реструктуризацию Tantan.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 12 дополнительных подсказок для Momo Inc., обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.