В среду аналитик Keefe, Bruyette & Woods Мейер Шилдс обновил позицию фирмы по AXIS Capital (NYSE:AXS), повысив 12-месячную целевую цену до $96 с предыдущих $94, сохранив при этом рейтинг "Лучше рынка" для акций. Корректировка последовала после публикации финансовых результатов AXIS Capital за третий квартал 2024 года, включая конференц-звонок, который предоставил дополнительную информацию о финансовых показателях и перспективах компании.
Шилдс отметил, что решение сохранить рейтинг "Лучше рынка" и повысить целевую цену основано на сочетании факторов. В частности, новая целевая цена установлена на уровне 8,5 от обновленной оценки прибыли на акцию (EPS) на 2025 год и 144% от оценочной балансовой стоимости на акцию (BVPS) на конец 2024 года. Пересмотренные оценки EPS компании на 2024, 2025 и 2026 годы теперь составляют $10,60, $11,25 и $11,75 соответственно. Это изменение по сравнению с предыдущими оценками в $10,95, $11,00 и $11,35.
Аналитик пояснил, что более низкая оценка EPS на 2024 год учитывает ожидаемые более высокие катастрофические убытки в четвертом квартале 2024 года. Однако обновленные оценки на 2025 и 2026 годы отражают ожидания более быстрого роста премий и снижения расходов. Эти положительные факторы несколько уравновешиваются ожиданием более высоких базовых коэффициентов убыточности.
Оценивая рыночную позицию AXIS Capital, Шилдс выразил уверенность в том, что разрыв в оценке компании по сравнению с ее конкурентами, специализирующимися на специальных видах страхования, вероятно, сократится. Этот оптимизм основан на продолжающемся обеспечении AXIS Capital сильных и стабильных показателей андеррайтинга и инвестиционного дохода, что, как ожидается, будет поддерживать динамику акций в будущем.
Среди других недавних новостей, AXIS Capital Holdings Limited продемонстрировала устойчивые финансовые показатели в третьем квартале 2024 года. Компания сообщила о чистой прибыли в размере $173 млн, или $2,04 на разводненную акцию, и аннуализированной рентабельности собственного капитала в 13%. Компания также зафиксировала значительное увеличение балансовой стоимости на акцию до $64,65, что означает рост почти на 20% с начала года. Валовые премии, подписанные в третьем квартале, составили $1,9 млрд, что на 1,6% больше, чем в предыдущем году, и является рекордным показателем для третьего квартала.
Несмотря на существенные убытки от ураганов Хелен и Милтон, AXIS сохранила прочный комбинированный коэффициент на уровне 93,1%. Компания также вернула акционерам $77 млн через дивиденды и выкуп акций в рамках недавних событий. AXIS также осуществляет стратегические инвестиции в технологии для повышения эффективности.
Аналитики отмечают негативный фактор в виде убытков от катастроф в размере $78 млн, связанных с ураганами Хелен и Берил. С положительной стороны, AXIS достигла 4,7% роста валовых премий в сегменте страхования, обусловленного ростом в имущественном страховании и страховании от несчастных случаев. В перспективе AXIS ожидает сильного завершения 2024 года и продолжения роста в 2025 году, опираясь на разнообразие своих продуктов и географические возможности.
Аналитика InvestingPro
Сильная рыночная позиция AXIS Capital, отмеченная Keefe, Bruyette & Woods, дополнительно подтверждается данными InvestingPro. Коэффициент P/E компании, равный 11,44, и скорректированный коэффициент P/E, равный 10,88 за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года, предполагают, что акции могут быть недооценены относительно их потенциала прибыли. Это согласуется с ожиданиями аналитика о сокращении разрыва в оценке по сравнению с конкурентами.
Советы InvestingPro показывают, что AXIS Capital повышала дивиденды в течение 21 года подряд и выплачивала дивиденды на протяжении 22 лет подряд. Эта стабильная история дивидендов в сочетании с текущей дивидендной доходностью в 2,2% подчеркивает финансовую стабильность компании и приверженность возврату средств акционерам.
Прибыльность компании очевидна из положительной чистой прибыли и ожидания роста в этом году. Это отражается в росте выручки на 6,37% за последние двенадцать месяцев и еще более впечатляющем росте на 12,33% в последнем квартале. Эти цифры поддерживают оптимистичный прогноз аналитика относительно будущих показателей AXIS Capital.
Для инвесторов, ищущих более всесторонний анализ, InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов по AXIS Capital, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.