В среду KeyBanc Capital Markets скорректировала свой прогноз по Timken Co (NYSE:TKR), мировому лидеру в производстве инженерных подшипников и систем передачи мощности. Аналитик фирмы снизил целевую цену акций Timken до 90 долларов с предыдущих 104 долларов, сохранив при этом рейтинг "выше рынка" для акций компании.
Корректировка последовала за финансовыми результатами Timken за третий квартал и последующей телефонной конференцией по доходам, что привело к резкому падению акций компании. Снижение котировок объясняется тем, что прибыль за третий квартал оказалась ниже ожиданий, прогноз на четвертый квартал не оправдал рыночных ожиданий, а также осторожными предварительными комментариями относительно перспектив на 2025 год.
Несмотря на снижение оценок и целевой цены, KeyBanc продолжает придерживаться положительного взгляда на Timken. Аналитик полагает, что текущий спад органического роста приближается к тому, что считается типичной продолжительностью, причем четвертый квартал 2024 года, вероятно, станет шестым кварталом подряд с отрицательным ростом. Timken также инициировала меры по сокращению расходов, чтобы противодействовать влиянию снижения выручки на прибыльность, что, как ожидается, поддержит улучшение маржи и рост прибыли в 2025 и 2026 годах.
Однако есть и поводы для беспокойства, включая меры Timken по рационализации производства и приведению запасов в соответствие со спросом, которые могут продлиться до первого квартала 2025 года и потенциально сдержать рост прибыли на акцию. Кроме того, компания сообщила об усилении конкурентного давления в своем ветроэнергетическом бизнесе в Китае, что повышает вероятность аналогичных проблем в других категориях продукции.
Аналитик KeyBanc заключает, что, несмотря на эти проблемы, позитивные факторы для Timken перевешивают негативные. В результате фирма сохраняет рейтинг "выше рынка", но пересмотрела целевую цену, чтобы отразить последние события и будущие ожидания.
Среди других недавних новостей, The Timken Company пережила ряд значительных событий. Результаты компании за второй квартал показали снижение выручки на 7% по сравнению с прошлым годом, хотя она сообщила о высокой марже в 19,5% и прибыли на акцию в 1,63 доллара. Timken также завершила приобретение CGI, Inc., производителя прецизионных приводных систем, что ознаменовало стратегическое расширение на рынок автоматизации. В плане руководства, Тарак Мехта сменил Ричарда Г. Кайла на посту президента и генерального директора, а Тодд М. Леомбруно, исполнительный вице-президент и финансовый директор Parker Hannifin Corp., вошел в состав совета директоров.
Аналитические фирмы DA Davidson и Citi недавно скорректировали свои прогнозы по Timken. DA Davidson снизила целевую цену для Timken до 99,00 долларов с 103,00 долларов, сохранив рейтинг "покупать", и ожидает, что компания достигнет точки перелома в прибыли в начале 2025 года. Citi, в свою очередь, начала освещение Timken с нейтральным рейтингом, прогнозируя постепенный рост прибыли и расширение маржи.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro проливают дополнительный свет на текущую ситуацию Timken Co. Акции компании действительно понесли значительные потери, снизившись на 13,87% за последнюю неделю и на 13,47% за последний месяц. Это согласуется с резким падением, упомянутым в статье после результатов компании за третий квартал и осторожных прогнозов.
Несмотря на эти краткосрочные проблемы, советы InvestingPro подчеркивают некоторые положительные аспекты финансового здоровья Timken. Компания выплачивает дивиденды в течение 54 лет подряд, демонстрируя приверженность доходности акционеров даже в сложные времена. Кроме того, ликвидные активы Timken превышают ее краткосрочные обязательства, что свидетельствует о прочной финансовой позиции для преодоления текущего спада.
Текущая цена акций в 72,60 доллара близка к 52-недельному минимуму, что может представлять потенциальную возможность для инвесторов, разделяющих позитивный долгосрочный прогноз KeyBanc. С коэффициентом P/E 15,7 и рыночной капитализацией 5,58 млрд долларов, Timken, похоже, оценивается консервативно по сравнению с историческими уровнями.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 8 дополнительных советов, которые могут предоставить дальнейшее понимание инвестиционного потенциала Timken.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.