В среду KeyBanc скорректировал свой прогноз по Restaurant Brands International (NYSE:QSR), снизив целевую цену до 78 долларов с предыдущих 80 долларов, сохранив при этом рейтинг "выше рынка" для акций. Корректировка последовала за результатами компании за третий квартал 2024 года, которые не соответствовали консенсус-прогнозам, поскольку компания столкнулась с макроэкономическими и конкурентными препятствиями.
Restaurant Brands International сообщила о результатах третьего квартала, которые не оправдали ожиданий, что привело к пересмотру прогнозов на весь год. Ожидания роста системных продаж были умеренно снижены до диапазона от 5% до 5,5%, а оценки роста числа точек были снижены примерно до 3,5%.
Несмотря на квартальное отставание, компания сохраняет оптимизм в отношении своего долгосрочного финансового здоровья, прогнозируя рост скорректированной операционной прибыли более чем на 8%. Она также подтвердила свой пятилетний прогноз, который включает более 8% роста системных продаж и 5% роста числа точек в среднем до 2028 года.
Компания отметила рост сопоставимых продаж (SSS) по всему своему портфелю в октябре, перейдя от примерно нулевого до низкого однозначного положительного диапазона. Это улучшение было обусловлено сегментами International, Burger King и Popeye's. В свете пересмотренных прогнозов по продажам и росту числа точек на текущий год и 2025 год, KeyBanc также скорректировал свою оценку прибыли на акцию (EPS) Restaurant Brands на 2025 год до 3,77 долларов.
Анализ KeyBanc предполагает, что текущая торговая цена акций Restaurant Brands International, составляющая примерно 18-кратную прогнозируемую EPS на 2025 год, не полностью отражает потенциал роста компании в долгосрочной перспективе. Рейтинг "выше рынка" указывает на позитивную позицию KeyBanc по акциям, несмотря на недавние корректировки.
В других недавних новостях, Restaurant Brands International (RBI) раскрыла свои финансовые результаты за третий квартал 2024 года, продемонстрировав умеренный рост в условиях рыночных вызовов. Компания сообщила о небольшом увеличении сопоставимых продаж на 0,3% и заметном росте чистого количества ресторанов. Ключевые моменты включают успешную интеграцию нового сегмента Restaurant Holdings и продолжающийся фокус на цифровых продажах, которые теперь составляют почти 20% от общих продаж.
RBI также сообщила о повышении прибыльности франчайзи, при этом EBITDA на уровне 4 стен достигла 205 000 долларов, а скорректированная EPS увеличилась на 4,6% до 0,93 долларов, генерируя 485 миллионов долларов свободного денежного потока. Однако некоторые бренды столкнулись с трудностями, такие как Burger King и Popeyes в США, которые наблюдали снижение сопоставимых продаж.
В перспективе RBI ожидает, что рост системных продаж за весь 2024 год составит от 5% до 5,5%, и стремится к органическому росту скорректированной операционной прибыли более чем на 8% за год. Несмотря на региональные проблемы, особенно в США и Китае, RBI остается оптимистичной в отношении своих долгосрочных перспектив роста. Эти недавние события отражают устойчивость RBI и стратегический фокус на цифровых продажах, прибыльности франчайзи и международной экспансии.
Выводы InvestingPro
Недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к текущему финансовому положению и рыночным показателям Restaurant Brands International (NYSE:QSR). Коэффициент P/E компании составляет 17,52, что тесно соответствует наблюдению KeyBanc о том, что акции торгуются примерно в 18 раз прогнозируемой EPS на 2025 год. Эта оценка подкрепляется устойчивым ростом выручки на 15,08% за последние двенадцать месяцев, с еще более впечатляющим квартальным ростом выручки на 24,71% в третьем квартале 2024 года.
Советы InvestingPro подчеркивают, что QSR торгуется при низком коэффициенте P/E относительно своего краткосрочного роста прибыли, что предполагает потенциальную недооценку. Это соответствует мнению KeyBanc о том, что текущая цена акций может не полностью отражать долгосрочные перспективы роста компании. Кроме того, QSR выплачивает дивиденды в течение 10 лет подряд, демонстрируя финансовую стабильность, несмотря на недавние трудности.
Стоит отметить, что QSR торгуется вблизи своего 52-недельного минимума, что может представлять возможность для инвесторов, разделяющих оптимистичный долгосрочный прогноз KeyBanc. Дивидендная доходность акций в 3,4% также может привлечь инвесторов, ориентированных на доход.
Для тех, кто ищет более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов, которые могут предоставить более глубокое понимание инвестиционного потенциала QSR.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.