В среду TD Cowen пересмотрела финансовые перспективы Lumen Technologies Inc. (NYSE: LUMN), снизив целевую цену акций компании до 6,00 долларов с прежних 7,00 долларов. Несмотря на это изменение, фирма решила сохранить рейтинг "Держать" для данных акций.
Корректировка последовала за недавним отчетом о прибылях Lumen, который выявил значительное снижение показателя EBITDA из-за масштабных расходов на трансформационные инициативы. Результаты компании представляли собой смесь взлетов и падений, с различными показателями по сегментам и увеличением числа подключений к оптоволоконной сети. Однако важным событием стало объявление компании о заключении новых контрактов на оптоволоконную связь на сумму 3 млрд долларов, что привело к пересмотру прогноза по свободному денежному потоку (FCF) в сторону повышения.
Аналитик TD Cowen признал новые контракты на оптоволоконную связь ключевым фактором в более быстром, чем ожидалось, решении проблемы краткосрочного дефицита финансирования. Несмотря на это позитивное событие, аналитик выразил мнение, что эти контракты существенно не влияют на долгосрочную траекторию денежного показателя EBITDA компании.
Продажа бизнеса Lumen по обслуживанию местных телефонных сетей (ILEC) остается нерешенной, но аналитик видит потенциальные положительные индикаторы стоимости, возникающие в результате этого процесса в нынешнюю эпоху конвергенции.
Подводя итог, хотя Lumen заключила значительные новые контракты, которые, как ожидается, укрепят ее финансовое положение в краткосрочной перспективе, долгосрочный прогноз по денежному потоку остается осторожным, что отражено в пересмотренной целевой цене.
Среди других недавних новостей, Lumen Technologies объявила о выручке за третий квартал в размере 3,22 млрд долларов, что превзошло ожидания аналитиков в 3,21 млрд долларов. Однако компания сообщила о скорректированном убытке на акцию в размере 0,13 доллара, что не соответствовало прогнозам аналитиков об убытке в 0,09 доллара на акцию. Несмотря на снижение общей выручки на 12% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, в основном из-за продажи бизнеса в регионе EMEA, Lumen сгенерировала значительный свободный денежный поток в размере 1,2 млрд долларов в третьем квартале, что существенно выше 43 млн долларов за тот же период прошлого года.
Raymond James сохранил рейтинг "Соответствие рынку" для Lumen Technologies, отметив продолжающиеся корректировки короткой позиции по акциям компании. Фирма подчеркнула, что, несмотря на то, что последний отчет о прибылях Lumen выявил дополнительные успехи в секторе искусственного интеллекта, настроение инвесторов по отношению к компании остается преимущественно негативным.
Участие Lumen в технологиях искусственного интеллекта изначально вызвало рост цены ее акций, но последний отчет свидетельствует о том, что первоначальный энтузиазм угас. Выручка сегмента North America Business и сегмента Mass Markets компании снизилась на 7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 2,44 млрд долларов и 685 млн долларов соответственно. В свете этих недавних событий Lumen обновила свой прогноз на весь 2024 год, повысив прогноз по свободному денежному потоку до 1,2-1,4 млрд долларов с предыдущего диапазона 1,0-1,2 млрд долларов.
Аналитика InvestingPro
Lumen Technologies Inc. (NYSE: LUMN) переживает значительную рыночную волатильность, о чем свидетельствуют недавние данные InvestingPro. Акции компании показали впечатляющую общую доходность в 476,52% за последний год, с особенно сильной доходностью в 52,2% за последние три месяца. Это согласуется с упоминанием в статье о новых контрактах на оптоволоконную связь и пересмотренным прогнозом по свободному денежному потоку, что могло способствовать оптимизму инвесторов.
Однако компания сталкивается с проблемами, как подчеркивается в советах InvestingPro. Lumen в настоящее время не является прибыльной, с отрицательным коэффициентом P/E -10,05 за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года. Это подтверждает осторожную позицию аналитика относительно долгосрочной траектории денежного показателя EBITDA компании. Кроме того, рост выручки компании отрицателен и составляет -10,4% за тот же период, что может объяснить решение аналитика снизить целевую цену.
Несмотря на эти проблемы, советы InvestingPro указывают на то, что оценка Lumen предполагает высокую доходность свободного денежного потока, что может быть привлекательным для инвесторов. Это согласуется с упомянутым в статье пересмотром прогноза FCF компании в сторону повышения.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по Lumen Technologies, обеспечивая более глубокое понимание финансового положения компании и ее рыночных показателей.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.