В среду TD Cowen скорректировала целевую цену акций Marathon Petroleum (NYSE: MPC), снизив ее до 170 долларов с предыдущих 174 долларов, при этом сохранив рейтинг "покупать".
Анализ фирмы последовал за публикацией результатов компании за третий квартал 2024 года, которые превзошли ожидания благодаря более высокой пропускной способности нефтепереработки, чем изначально прогнозировалось. Фирма отметила, что программа обратного выкупа акций Marathon Petroleum и баланс нормализуются, как и ожидалось.
Аналитик TD Cowen подчеркнул, что на четвертый квартал 2024 года они прогнозируют годовую доходность для акционеров на уровне 16%. Этот прогноз основан на сильных показателях третьего квартала и, как ожидается, обеспечит краткосрочную поддержку акциям Marathon Petroleum.
Фирма также ожидает, что в 2025 и 2026 финансовых годах доходность останется привлекательной на уровне около 9%, при этом финансирование будет осуществляться за счет органического денежного потока компании.
Что касается 2025 финансового года, TD Cowen оценивает капитальные затраты Marathon Petroleum на уровне материнской компании в размере около 0,9 миллиарда долларов. Несмотря на небольшое снижение целевой цены, фирма сохраняет свою позицию, что Marathon Petroleum остается лучшим выбором в отрасли.
Корректировка отражает анализ фирмой недавних результатов компании и перспектив на будущее, учитывая различные финансовые стратегии и операционную пропускную способность, которые могут повлиять на акционерную стоимость.
Среди других недавних новостей, Marathon Petroleum Corporation (MPC) объявила о впечатляющей прибыли на акцию в третьем квартале в размере 1,87 доллара и коэффициенте использования нефтепереработки 94%. Кроме того, компания объявила о программе обратного выкупа акций на сумму 5 миллиардов долларов и прогнозирует пропускную способность по сырой нефти более 2,6 миллиона баррелей в день на четвертый квартал 2024 года. Эти недавние события подчеркивают приверженность MPC операционному совершенству и прибыльности, поскольку компания ожидает рекордного потребления нефтепродуктов в 2024 году.
В сегменте транспортировки и хранения, в основном через MPLX, MPC сообщила о 6% росте скорректированной EBITDA по сравнению с прошлым годом. Компания поддерживает комфортный денежный баланс около 1 миллиарда долларов, с целевым показателем соотношения долга к капиталу 25-30%. MPC также ожидает распределения 2,5 миллиарда долларов от MPLX к 2025 году, покрывая дивиденды и капитальные программы.
Наконец, планы компании включают ежеквартальный обратный выкуп акций на сумму 0,5 миллиарда долларов, с целью достичь 1,5 миллиарда долларов в 2025 году, а также инвестиции в нефтеперерабатывающие заводы в Лос-Анджелесе и заливе Галвестон, которые, как ожидается, принесут доходность около 20%. Несмотря на волатильную среду маржи нефтепереработки и ожидание более слабой экономической обстановки в следующем году, стратегический денежный буфер MPC и диверсифицированная система хорошо позиционируют компанию для будущего роста.
Инсайты InvestingPro
В дополнение к анализу TD Cowen, недавние данные от InvestingPro предоставляют дополнительный контекст о финансовом положении Marathon Petroleum. Коэффициент P/E (скорректированный) компании составляет 7,01 за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года, что предполагает, что акции могут быть недооценены относительно прибыли. Это соответствует сохранению рейтинга "покупать" от TD Cowen, несмотря на небольшое снижение целевой цены.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Marathon Petroleum агрессивно выкупает акции, что поддерживает прогноз TD Cowen о 16% годовой доходности для акционеров в четвертом квартале 2024 года. Кроме того, компания поддерживает выплату дивидендов в течение 14 лет подряд и повышала дивиденды в течение 3 лет подряд, что подчеркивает ее приверженность доходности для акционеров.
Хотя рост выручки компании снизился на 6,59% за последние двенадцать месяцев, Marathon Petroleum остается прибыльной, с валовой прибылью 14,41 миллиарда долларов США за тот же период. Эта прибыльность в сочетании с дружественной к акционерам политикой компании подкрепляет мнение TD Cowen о том, что Marathon Petroleum является лучшим выбором в отрасли.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по Marathon Petroleum, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.