В среду Loop Capital обновила свой прогноз по акциям Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOGL), повысив целевую цену до 185$ с 170$, при этом сохранив рейтинг "Держать" для акций. Корректировка произошла в связи с тем, что фирма представила свой прогноз на 2026 год, изменив свою модель оценки на основе этих оценок.
Аналитик Loop Capital подчеркнул, что новая целевая цена отражает сохранение оценки в 15 раз прибыли на акцию (EPS) для основных операций Google и теперь 20 раз скорректированной прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) для Google Cloud в 2026 году.
Кроме того, в обновленную целевую цену была включена стоимость чистых денежных средств. Фирма отметила руководство Alphabet за разумные расходы и усиленные усилия по выкупу акций в период, отмеченный долгосрочной неопределенностью и давлением на оценку.
Анализ Loop Capital не предвидит немедленных катализаторов для изменения настроений рынка, особенно из-за отсутствия признаков ускорения роста выручки, обусловленного технологиями AI-поиска.
Хотя аналитик признал потенциал общих усилий в области искусственного интеллекта со стороны конкурентов, таких как Meta (признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ) AI, SearchGPT, Apple Intelligence и Alexa, вызывающих опасения по поводу вытеснения поисковых запросов, они также отметили, что многообещающая структура доходов Alphabet может привести к значительному росту, если настроения инвесторов улучшатся. Однако они ожидают, что давление на оценку, вероятно, сохранится в ближайшее время.
В других недавних новостях, правительство США возобновило свой запрос к Италии об отмене налога на цифровые услуги, который нацелен на технологических гигантов, таких как Meta Platforms Inc и Google. Итальянские власти рассматривают возможность расширения сферы действия налога в предстоящем бюджете на 2025 год, что, как ожидается, принесет дополнительно 51,6 млн евро.
В значительном юридическом развитии событий федеральный судья отклонил коллективный иск против Google, который обвинял технологического гиганта в получении прибыли от мошеннических подарочных карт Google Play.
В политических новостях Дональд Трамп пообещал подать в суд на различных лиц, включая технологических лидеров, таких как генеральный директор Meta Марк Цукерберг и Google, обвиняя их во вмешательстве в выборы. Тем временем Мукеш Амбани, глава Reliance Industries, планирует листинг своего телекоммуникационного бизнеса Jio в Мумбаи в 2025 году с оценочной стоимостью более 100 млрд долларов. Компания также сотрудничала с технологическими гигантами, такими как Google и Meta.
Наконец, американские технологические компании выразили обеспокоенность по поводу проекта закона во Вьетнаме, который предлагает более строгие правила защиты данных и ограничивает передачу данных за пределы страны. Проект закона может значительно повлиять на деятельность платформ социальных сетей и операторов центров обработки данных, включая Meta Platforms Inc и Google. Это недавние события, о которых инвесторам следует знать.
Аналитика InvestingPro
Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOGL) продолжает демонстрировать сильные финансовые показатели, что соответствует обновленному прогнозу Loop Capital. Согласно данным InvestingPro, рост выручки компании остается устойчивым на уровне 14,38% за последние двенадцать месяцев, с особенно сильным квартальным ростом в 15,09% в третьем квартале 2024 года. Эта траектория роста поддерживает решение Loop Capital сохранить рейтинг "Держать" при повышении целевой цены.
Советы InvestingPro подчеркивают финансовую силу Alphabet, отмечая, что компания "имеет больше денежных средств, чем долга на своем балансе" и "денежные потоки могут достаточно покрывать процентные платежи". Эти факторы способствуют стабильности компании и ее способности противостоять потенциальным рыночным неопределенностям, как упоминается в анализе Loop Capital.
Кроме того, совет InvestingPro указывает, что Alphabet "торгуется при низком соотношении P/E относительно роста прибыли в ближайшей перспективе", с текущим соотношением P/E 22,55. Это предполагает, что, несмотря на отсутствие немедленных катализаторов, упомянутых Loop Capital, акции все еще могут представлять ценность для инвесторов.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает 9 дополнительных советов по Alphabet, обеспечивая более глубокое понимание рыночной позиции компании и ее потенциала.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.