В среду Scotiabank скорректировал свой прогноз по акциям Apellis Pharmaceuticals (NASDAQ:APLS), снизив целевую цену до 30,00$ с предыдущих 35,00$. Несмотря на это изменение, фирма сохранила свой рейтинг "нейтральный" для акций компании.
Это решение было принято после того, как Apellis опубликовала финансовые показатели, не оправдавшие ожиданий: общая выручка составила 196,8 млн $, что на 4,3 млн $ ниже прогнозов, а убыток на акцию (EPS) составил 0,46$, что на 0,17$ хуже ожиданий.
Два основных продукта фармацевтической компании, Syfovre и Empaveli, не достигли прогнозируемых объемов продаж. Syfovre принес 152 млн $, что на 15,7 млн $ ниже ожиданий, в то время как Empaveli принес 24,6 млн $, что на 8,4 млн $ ниже прогнозов. По мнению Scotiabank, выход Syfovre на рынок может столкнуться с трудностями из-за потенциально неблагоприятных корректировок валовой прибыли.
Несмотря на недостижение целевых показателей по выручке и EPS, не все индикаторы были отрицательными для Apellis. Компания наблюдала рост коммерческих поставок флаконов Syfovre в течение квартала, с увеличением на 7% по сравнению с предыдущим кварталом до 84 500 единиц. Это говорит о том, что спрос со стороны пациентов продолжает расти.
Scotiabank ожидает, что выручка Syfovre будет расти по мере того, как препарат получит предпочтительный статус у плательщиков. Однако фирма также предполагает, что более низкая чистая цена продажи в будущем уравновесит эффекты от увеличения спроса со стороны пациентов.
Scotiabank пересмотрел свой прогноз продаж Syfovre, теперь ожидая выручку в размере 600 млн $ в 2024 году, что ниже предыдущего прогноза в 624 млн $. На 2025 год прогноз скорректирован до 681 млн $ с ранее ожидаемых 769 млн $. Эти обновленные ожидания по продажам отражают более консервативный взгляд на траекторию роста препарата. Новая целевая цена в 30$ отражает эти пересмотренные прогнозы и текущие рыночные условия вокруг Apellis Pharmaceuticals.
В других недавних новостях, Apellis Pharmaceuticals сообщила о результатах за третий квартал, где выручка и убытки не оправдали ожиданий. Компания зафиксировала убыток в третьем квартале в размере 0,46$ на акцию при выручке 196,83 млн $. Выручка от Syfovre, одного из продуктов Apellis, снизилась примерно на 2% до 152 млн $, несмотря на рост спроса на 7% по сравнению с предыдущим кварталом. Это снижение было связано с более высокими корректировками валовой прибыли и общим замедлением на рынке географической атрофии.
В ответ на эти недавние события различные фирмы скорректировали свои прогнозы по Apellis. Piper Sandler, Oppenheimer, H.C. Wainwright и BofA Securities пересмотрели свои целевые цены до 32$, 40$, 57$ и 47$ соответственно. Однако все фирмы сохраняют положительный рейтинг акций компании.
Несмотря на финансовые неудачи, Apellis наблюдает рост своей доли в новых назначениях, достигнув почти 50%. Кроме того, крупный план Medicare Advantage определил Syfovre как эксклюзивный предпочтительный продукт в своем формуляре, начиная с 1 января 2025 года. Эти недавние события дают представление о текущем финансовом положении компании.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу Scotiabank, данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст о финансовом положении Apellis Pharmaceuticals. Несмотря на недавние трудности, компания показала впечатляющий рост выручки - на 162,1% за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года. Это согласуется с советом InvestingPro о том, что аналитики ожидают рост продаж в текущем году, что поддерживает потенциал дальнейшего проникновения Syfovre на рынок.
Однако прибыльность остается проблемой. Маржа операционной прибыли компании составляет -49,8%, и совет InvestingPro указывает, что аналитики не ожидают, что компания станет прибыльной в этом году. Это подтверждает осторожную позицию Scotiabank и сниженную целевую цену.
На положительной стороне, Apellis работает с умеренным уровнем долга, и ее ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства, что обеспечивает некоторую финансовую гибкость в условиях рыночных вызовов. Текущая рыночная капитализация в 3,42 млрд $ и коэффициент цена/балансовая стоимость 14,42 предполагают, что инвесторы все еще закладывают значительные ожидания роста, несмотря на недавние неудачи.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов по Apellis Pharmaceuticals, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.