В среду компания TPG Inc. (NASDAQ: TPG) подверглась пересмотру прогноза по акциям: TD Cowen сохранил рейтинг "Держать", но снизил целевую цену с 62,00 до 58,00 долларов. Корректировка связана с ожидаемым увеличением инвестиционных расходов, особенно тех, которые связаны с переездом нью-йоркской штаб-квартиры компании и возросшими затратами на интеграцию с TPG/AG.
Аналитик TD Cowen прогнозирует снижение скорректированной распределяемой прибыли на 2025 год более чем на 9% до 2,53 доллара. Этот прогноз учитывает дополнительные расходы, которые несет TPG. Однако оценка на 2024 год остается неизменной на уровне 1,95 доллара, что приводит к ожидаемым 0,52 доллара за четвертый квартал.
Объясняя сохранение рейтинга "Держать", было подчеркнуто, что увеличение расходов, связанных с расширением компании и усилиями по интеграции, будет учитываться ниже строки прибыли, связанной с комиссионными (fee-related earnings, FRE). Это решение по учету указывает на то, что хотя эти расходы могут повлиять на распределяемую прибыль, они не окажут влияния на ключевой показатель прибыльности, который представляет собой прибыль, связанная с комиссионными.
Метод оценки по сумме частей (sum-of-the-parts, SOTP), используемый для определения внутренней стоимости компании путем сложения стоимости ее отдельных компонентов, также был скорректирован. Новая целевая цена SOTP отражает влияние сниженного прогноза прибыли на 2025 год, уменьшившись до 58 долларов с предыдущей цели в 62 доллара.
Эта корректировка целевой цены для TPG Inc. отражает финансовые последствия стратегических решений компании и их ожидаемое влияние на будущую прибыль.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу TD Cowen, недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст финансового положения TPG. Рыночная капитализация компании составляет 22,22 миллиарда долларов, что отражает ее значительное присутствие в индустрии управления активами. Несмотря на сниженный прогноз прибыли аналитика, советы InvestingPro указывают на то, что чистая прибыль TPG, как ожидается, вырастет в этом году, и компания была прибыльной за последние двенадцать месяцев.
Инвесторам следует отметить, что акции TPG показали сильные результаты, с впечатляющей общей доходностью в 115,16% за последний год. Это согласуется с советом InvestingPro, подчеркивающим высокую доходность TPG за последний год. Однако недавняя волатильность акций очевидна, с падением на 10,98% за последнюю неделю, что соответствует совету о том, что акции недавно сильно пострадали.
Для тех, кто рассматривает оценку TPG в свете пересмотренной цели TD Cowen, стоит отметить, что TPG торгуется при высоком мультипликаторе цена/балансовая стоимость в 30,73, согласно данным InvestingPro. Этот высокий мультипликатор, в сочетании с советом InvestingPro, указывающим на то, что TPG торгуется при высоком мультипликаторе прибыли, предполагает, что инвесторы закладывают в цену значительные ожидания роста.
InvestingPro предлагает 15 дополнительных советов по TPG, предоставляя более комплексный анализ для инвесторов, желающих углубить свое понимание перспектив компании в контексте ее недавних стратегических решений и рыночных показателей.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.