В среду аналитик Craig-Hallum скорректировал целевую цену акций Grocery Outlet Holding (NASDAQ:GO), снизив ее с 20,00 до 17,00 долларов, сохранив при этом рейтинг "Держать". Корректировка была сделана после публикации компанией отчета за третий квартал, который соответствовал объявлению о смене генерального директора на прошлой неделе.
Прогноз компании на четвертый квартал указывает на более слабые сопоставимые продажи (SSS) и пересмотр скорректированной EBITDA в сторону понижения, что объясняется продолжающимися трудностями, связанными с переходом на новые системы.
Недавний телефонный разговор о квартальных доходах предоставил более подробную информацию о проблемах с системами, показав, что у Grocery Outlet не было достаточных ресурсов при начале модернизации своей системы SAP. Как следствие, ожидается, что расходы на продажи, общие и административные расходы (SG&A) будут структурно выше в будущем. Кроме того, восприятие ценности компании пострадало, так как она повысила цены в то время, когда конкуренты их снижали, что привело к сужению ценового разрыва.
Несмотря на эти проблемы, новый генеральный директор, г-н Линдберг, был отмечен за свою приверженность возвращению компании к ее основополагающим принципам в течение следующего года. Аналитик отметил, что план на 2025 финансовый год кажется достижимым, но также подчеркнул, что текущие рыночные ожидания, возможно, придется умерить, чтобы избежать регресса в оценках.
В отчете также указывается на озабоченность по поводу баланса компании, который ослаб за последний год. Было отмечено, что восстановление разрыва в восприятии ценности в сознании клиентов может занять некоторое время.
Аналитик выразил осторожность в отношении прогнозных ожиданий, предполагая, что они могут быть слишком оптимистичными, поскольку решение проблем с системами может повлечь за собой увеличение операционных расходов, которые еще не полностью признаны рынком. Подтвержденный рейтинг "Держать" и пересмотренная целевая цена отражают эти опасения.
В других недавних новостях, Grocery Outlet Holding Corp. претерпела значительные изменения в руководстве и финансовых перспективах. После внезапной отставки генерального директора RJ Sheedy, Эрик Линдберг, нынешний председатель совета директоров, вступил в должность временного генерального директора.
Аналитические фирмы, включая DA Davidson, TD Cowen и BofA Securities, отреагировали корректировкой своих рейтингов и целевых цен, отражая осторожный оптимизм, умеренный недавними опасениями по поводу результатов деятельности и консервативным прогнозом на ближайшее будущее.
Результаты Grocery Outlet за третий квартал превзошли рыночные ожидания: прогнозируемые чистые продажи достигли 1,1 миллиарда долларов, что на 10,4% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Однако прогноз скорректированной EBITDA на весь год был пересмотрен в сторону понижения, несмотря на ожидание превышения прогноза чистых продаж на весь год.
В свете этих событий Loop Capital начала освещение акций Grocery Outlet с рейтингом "Держать", в то время как Goldman Sachs сохранил рейтинг "Продавать". Эти рейтинги отражают взгляды аналитиков на текущие проблемы компании и потенциал роста.
Недавний запуск Grocery Outlet программы собственной торговой марки GO Brands и открытие 10 новых магазинов во втором квартале, в результате чего общее количество достигло 524 точек, дополнительно подчеркивают усилия компании по расширению и диверсификации.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст текущей ситуации Grocery Outlet Holding (NASDAQ:GO). Рыночная капитализация компании составляет 1,43 миллиарда долларов, а коэффициент P/E равен 26,85, что указывает на то, что инвесторы все еще учитывают некоторые ожидания роста, несмотря на недавние проблемы. Однако динамика акций вызывает беспокойство: за последние три месяца они упали на 21,47%, а за последние шесть месяцев - на значительные 43,59%.
Эти цифры соответствуют осторожной позиции аналитика и сниженной целевой цене. Советы InvestingPro подчеркивают, что семь аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону понижения на предстоящий период, что свидетельствует о широко распространенной обеспокоенности по поводу ближайших перспектив компании. Это соответствует упоминанию в отчете о возможном умерении рыночных ожиданий.
На положительной стороне, ликвидные активы Grocery Outlet превышают краткосрочные обязательства, что может обеспечить некоторую финансовую гибкость, пока компания преодолевает текущие трудности. Однако компания работает со значительной долговой нагрузкой, что может способствовать ослаблению баланса, упомянутому в отчете аналитика.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 8 дополнительных советов по Grocery Outlet Holding, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.