В среду Mizuho Securities скорректировала свой прогноз по Wynn Resorts (NASDAQ:WYNN), снизив целевую цену до 118 долларов с предыдущих 125 долларов, при этом сохранив рейтинг "Выше рынка" для акций компании. Эта корректировка последовала за объявлением Wynn Resorts о результатах третьего квартала, которые не оправдали ожиданий: консолидированная EBITDA по объектам достигла 527,7 млн долларов, что ниже прогноза аналитика в 564 млн долларов и ожиданий рынка в 549,1 млн долларов.
Недостаток был в основном связан с более слабыми показателями в Макао, где EBITDA составила 262,9 млн долларов по сравнению с оценкой Mizuho в 300,1 млн долларов и прогнозом рынка в 284,1 млн долларов. Более низкие показатели в Макао за август и сентябрь привели к тому, что фирма пересмотрела свои оценки для Wynn Resorts на четвертый квартал и 2025 год.
Несмотря на недавние данные, указывающие на снижение доли рынка Wynn в Макао, фирма отметила, что Wynn Resorts активно предпринимает инициативы для улучшения своих рыночных позиций. Хотя есть признаки того, что в октябре могло наблюдаться некоторое улучшение, аналитик выразил обеспокоенность тем, что изменчивость результатов от месяца к месяцу может представлять риски для акций в краткосрочной и среднесрочной перспективе.
Аналитик остается оптимистичным в отношении долгосрочных перспектив Wynn Resorts. Ожидается, что премиальные активы компании выиграют от восстановления в Макао, например, от потенциальных стимулирующих мер. Кроме того, Wynn Resorts хорошо позиционирована в Лас-Вегасе, с уникальными активами и потенциалом расширения конференц-пространства. Более того, фирма подчеркнула недооцененный долгосрочный потенциал расширения Wynn Resorts в Объединенных Арабских Эмиратах.
В других недавних новостях, Wynn Resorts стала объектом анализа финансовых фирм после отчета о доходах за третий квартал 2024 года. Компания сообщила об умеренном росте выручки и прибыльности, с увеличением нормализованной выручки в Лас-Вегасе на 1%, ростом доходов от гостиничного бизнеса в том же городе на 5% и увеличением оборота игровых автоматов на 4%. Более того, EBITDAR Encore Boston вырос на 4% по сравнению с прошлым годом, достигнув 63 млн долларов, в то время как операции в Макао показали рост EBITDA на 3%, с увеличением операционной выручки на 6%.
Stifel, фирма, предоставляющая финансовые услуги, повысила целевую цену акций Wynn Resorts до 125 долларов со 103 долларов, сохранив рейтинг "Покупать". Фирма считает, что акции компании торгуются со значительно сниженным мультипликатором и ожидает, что оценка активов Wynn в Макао вырастет по мере восстановления рынка.
В свою очередь, Citi сохранила рейтинг "Покупать", но скорректировала целевую цену до 116 долларов со 121 доллара, ссылаясь на небольшое отставание в результатах третьего квартала 2024 года. Руководство компании выразило благоприятные ожидания относительно предстоящего мероприятия Formula 1 в Лас-Вегасе и сообщило о здоровом объеме ставок на массовых столах и 99% заполняемости отелей в Макао в октябре 2024 года.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к анализу Mizuho Securities по Wynn Resorts. Несмотря на снижение целевой цены, финансовые показатели Wynn демонстрируют некоторые положительные индикаторы. Рост выручки компании на 25,16% за последние двенадцать месяцев и впечатляющая валовая маржа в 69,09% свидетельствуют о сильных операционных показателях, что соответствует долгосрочному оптимизму Mizuho.
Однако советы InvestingPro подчеркивают некоторые проблемы. Акции значительно упали за последнюю неделю, с общей доходностью за 1 неделю -11,95%, и показали плохие результаты за последний месяц с доходностью -17,76%. Эта волатильность соответствует опасениям Mizuho относительно краткосрочных и среднесрочных рисков.
На положительной стороне, Wynn работает с умеренным уровнем долга, и ее ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства, что может обеспечить финансовую гибкость, поскольку компания стремится улучшить свою долю рынка в Макао и расширяется в ОАЭ.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 10 дополнительных советов по Wynn Resorts, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.