В среду Truist Securities обновила свою позицию по Microchip Technology (NASDAQ:MCHP), снизив целевую цену до 71 доллара с предыдущих 80 долларов, сохранив при этом рейтинг "Держать" для акций. Этот шаг связан с тем, что аналитик указывает на отраслевые отзывы, свидетельствующие о более высоком, чем ожидалось, уровне запасов как в канале сбыта, так и у конечных потребителей, что ставит под сомнение сроки и характер восстановления рынка.
Фирма отметила, что, несмотря на некоторые положительные индикаторы, или "зеленые ростки", текущие результаты и перспективы Microchip Technology в значительной степени соответствуют недавним отраслевым наблюдениям. Эти наблюдения показали, что уровень запасов превышает ожидания, существовавшие всего квартал или два назад. Этот избыток запасов затрудняет четкое определение дна рынка или формы потенциального восстановления.
В результате этих выводов Truist Securities пересмотрела свои прогнозы по прибыли в сторону понижения. Прогнозируемая прибыль на акцию (EPS) на календарный 2025 год была снижена до 2,54 доллара с прежней оценки в 3,33 доллара. Корректировка целевой цены до 71 доллара основана на 28-кратном мультипликаторе пересмотренного EPS на 2025 календарный год, что включает 5-кратную премию по сравнению с аналогами компании.
Это обновление отражает осторожность в отношении ближайших перспектив Microchip Technology. Фирма признает сложности в составлении точных прогнозов в текущих условиях, подчеркивая отсутствие уверенности в своих оценках из-за ситуации с избыточными запасами.
Динамика акций Microchip Technology и их будущие ценовые движения, вероятно, будут продолжать зависеть от отраслевых тенденций, уровня запасов и общих экономических перспектив, поскольку инвесторы и аналитики следят за ситуацией в поисках признаков стабилизации или улучшения.
В других недавних новостях, Microchip Technology находилась под пристальным вниманием различных аналитических фирм после недавнего финансового отчета. Компания сообщила о снижении чистых продаж во втором квартале 2025 финансового года до 1,241 млрд долларов, что на 6,4% меньше по сравнению с предыдущим кварталом, наряду с устойчивой не-GAAP чистой прибылью в размере 289,9 млн долларов. Piper Sandler, Needham, Evercore ISI и Raymond James скорректировали свои целевые цены для компании, с консенсусом, склоняющимся к осторожному краткосрочному взгляду, но оптимизмом в отношении долгосрочного потенциала.
Microchip Technology также объявила о квартальных денежных дивидендах в размере 45,5 центов на акцию, продолжая свою историю стабильных выплат дивидендов. В плане разработки продуктов компания запустила семейство микропроцессоров PIC64HX для рынка периферийных вычислений, расширила линейку продуктов Wi-Fi 20 новыми продуктами и представила семейство 101765 управляемых напряжением ПАВ-генераторов для аэрокосмического и оборонного рынков.
Эти недавние разработки показывают усилия Microchip Technology по преодолению текущих рыночных проблем при подготовке к потенциальному подъему рынка. Мнения аналитиков различаются: Truist Securities понизила рейтинг акций с "Покупать" до "Держать", в то время как Mizuho Securities сохраняет рейтинг "Лучше рынка", несмотря на пониженные прогнозы по выручке.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные и советы InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к осторожному прогнозу Truist Securities относительно Microchip Technology (NASDAQ:MCHP). Коэффициент P/E компании составляет 29,34, а скорректированный коэффициент P/E за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2025 года - 52,18, что указывает на относительно высокую оценку, несмотря на текущие проблемы. Это согласуется с советом InvestingPro, отмечающим, что MCHP торгуется при высоком мультипликаторе выручки.
Рост выручки компании значительно пострадал, снизившись на 38,55% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2025 года. Это подтверждает опасения Truist относительно уровня запасов и восстановления рынка. Совет InvestingPro дополнительно подчеркивает, что 18 аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли на предстоящий период в сторону понижения, что усиливает осторожные настроения, выраженные в статье.
Несмотря на эти проблемы, Microchip Technology сохраняет некоторые положительные характеристики. Компания повышала дивиденды в течение 12 лет подряд и выплачивала дивиденды на протяжении 23 лет, как отмечается в советах InvestingPro. Эта приверженность доходам акционеров может обеспечить некоторую стабильность для инвесторов в неопределенные времена.
Для читателей, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по Microchip Technology, предоставляя более широкую перспективу финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.