В среду Citi пересмотрел целевую цену акций Nabtesco Corp (6268:JP) (OTC: NCTKF), ведущего японского производителя прецизионного оборудования, снизив ее до 2 650¥ с предыдущих 3 100¥. При этом фирма сохранила нейтральный рейтинг акций.
Корректировка последовала за результатами Nabtesco за третий квартал 2024 финансового года, которые соответствовали ожиданиям. Аналитик Citi обновил контрольные показатели и метрики баланса, применяемые в их методе оценки по сумме частей, что привело к снижению целевой цены. Несмотря на третье подряд квартальное увеличение заказов на редукторы, Nabtesco не подтвердила разворот спроса со стороны своих клиентов-производителей роботов.
Компания продемонстрировала неоднородные результаты по своим подразделениям. В частности, транспортное подразделение показало слабость как в годовом, так и в квартальном сравнении. Показатели в сегменте автоматических дверей остались на прежнем уровне, в то время как продажи гидравлических компонентов немного улучшились как в годовом, так и в квартальном выражении. Однако маржа в подразделении компонентов продолжала разочаровывать.
Инвесторы теперь ожидают результатов четвертого квартала, которые должны быть опубликованы в середине февраля, а также публикации нового среднесрочного плана (MTP). Аналитик Citi предполагает, что хотя руководство Nabtesco может нацелиться на улучшение маржи и доходности, достижение этих целей может оказаться сложной задачей.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.