В среду финансовая компания Stephens повысила целевую цену акций Addus HomeCare (NASDAQ: ADUS) до 145 долларов с 143 долларов, сохранив рейтинг "Выше рынка". Долгосрочный прогноз компании по ежегодному росту выручки более чем на 10%, даже при увеличении базы доходов, указывает на устойчивый акцент на надежном конвейере слияний и поглощений (M&A).
В третьем квартале 2024 года Addus HomeCare зафиксировала умеренный рост количества часов услуг по персональному уходу (PCS) на сопоставимой основе на 0,6% в годовом исчислении. Этот рост был сдержан негативными факторами, связанными с переопределением критериев Medicaid, что замедлило утверждение новых клиентов PCS. Однако Addus ожидает возвращения к целевому показателю роста более 2,0% часов PCS на сопоставимой основе, поскольку ожидается, что штаты завершат переопределение критериев к концу года.
В клиническом сегменте Addus HomeCare сообщила о последовательном расширении валовой маржи примерно на 40 базисных пунктов. Это улучшение было связано с повышением тарифа на услуги хосписа на 2,9%, что для Addus конкретно составило 3,2%, вступившим в силу 1 октября 2024 года. Компания ожидает, что обновление тарифа на услуги домашнего здравоохранения (HH) в 2025 году, которое представляет собой скромное увеличение на 0,5%, окажет незначительное влияние из-за ограниченного воздействия; HH составил примерно 5,9% от общей выручки компании в третьем квартале 2024 года.
Кроме того, ожидается, что продажа операций Addus в Нью-Йорке приведет к последовательному расширению валовой маржи примерно на 150 базисных пунктов, в общей сложности на 190 базисных пунктов в четвертом квартале 2024 года. Этот шаг также, как ожидается, положительно повлияет на маржу EBITDA примерно на 90 базисных пунктов, начиная с четвертого квартала 2024 года.
Аналитик Stephens скорректировал оценки и повысил целевую цену до 145 долларов с предыдущих 143 долларов, подтвердив рейтинг "Выше рынка" для акций Addus HomeCare. Прогноз фирмы отражает уверенность в стратегии роста компании и операционных улучшениях.
В других недавних новостях, Addus HomeCare добилась значительных успехов в улучшении своего финансового положения и стратегического роста. Компания сообщила о росте общей выручки на 10,4% в годовом исчислении до 286,9 млн долларов и увеличении скорректированной прибыли на акцию на 26,2% до 1,35 долларов во втором квартале 2024 года. Кроме того, Addus HomeCare расширила свою кредитную линию и продлила срок ее действия до 2028 года, обеспечив увеличение ликвидности и финансовой гибкости.
Компания также активно занимается стратегическими приобретениями, причем ожидаемое приобретение Gentiva должно укрепить присутствие Addus HomeCare, особенно в Техасе. Кроме того, компания успешно завершила вторичное размещение акций, привлекв около 176 млн долларов чистых денежных поступлений, предназначенных для будущих приобретений.
Что касается аналитиков, KeyBanc Capital Markets начала освещение Addus HomeCare с рейтингом "Выше рынка", отражая уверенность в стратегии роста компании. Между тем, Oppenheimer сохранила рейтинг "Превосходит рынок" для Addus HomeCare, повысив целевую цену компании до 145 долларов. TD Cowen также пересмотрела финансовый прогноз для Addus HomeCare, повысив целевую цену с 128 до 137 долларов и сохранив рейтинг "Покупать".
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу, предоставленному Stephens, недавние данные InvestingPro предлагают дополнительную информацию о финансовых показателях и рыночной позиции Addus HomeCare. Рыночная капитализация компании составляет 2,22 млрд долларов, отражая ее значительное присутствие в секторе домашнего здравоохранения.
Данные InvestingPro показывают, что Addus HomeCare сохранила сильный рост выручки, увеличившись на 10,15% за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года, что соответствует долгосрочному прогнозу компании по ежегодному росту выручки, упомянутому в статье. Этот рост дополнительно поддерживается здоровой валовой маржой в 32,53% и операционной маржой в 9,68% за тот же период.
Два релевантных совета InvestingPro подчеркивают, что Addus HomeCare работает с умеренным уровнем долга и что ее денежные потоки могут достаточно покрывать процентные платежи. Эти факторы способствуют финансовой стабильности компании и поддерживают ее способность преследовать возможности роста, включая надежный конвейер M&A, упомянутый в статье.
Стоит отметить, что акции Addus HomeCare показали впечатляющие результаты, с общей доходностью по цене 26,85% за последние шесть месяцев и 46,38% за последний год. Это соответствует позитивному прогнозу и повышенной целевой цене, предоставленным Stephens.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 10 дополнительных советов для Addus HomeCare, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее рыночной позиции.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.