В среду BofA Securities пересмотрела свою позицию по Ardent Health Partners Inc (NYSE:ARDT), понизив рейтинг акций с "покупать" до "нейтрально" и снизив целевую цену с 22 до 19 долларов. Пересмотр последовал за итогами недавних выборов, которые, по мнению фирмы, создают риски для финансовых перспектив компании из-за возможных изменений в политике здравоохранения.
Аналитик BofA Securities выразил обеспокоенность влиянием переизбрания президента Трампа на сектор медицинских учреждений, особенно больниц. Победа рассматривается как неблагоприятная для отрасли, поскольку нынешняя администрация может административно уменьшить дополнительные выплаты. Кроме того, при республиканском президенте и Сенате существует вероятность истечения срока действия расширенных субсидий.
Считается, что Ardent Health Partners, с ее ниже среднего маржой, имеет значительную подверженность как биржам, так и дополнительным выплатам по программе Medicaid. Ожидается, что неопределенность в отношении окончательного решения по расширенным субсидиям и дополнительным выплатам сохранится до конца 2025 года, что может продлить период неопределенности для компании.
Новая целевая цена в 19 долларов основана на более низком мультипликаторе 5,9x прогнозируемого EBITDAR на 2025 год, что ниже предыдущего мультипликатора 6,5x. Несмотря на понижение рейтинга, BofA Securities признала потенциал для улучшения базовой маржи и отметила, что Ardent Health Partners в настоящее время торгуется с дисконтом по сравнению с конкурентами в больничном секторе.
В других недавних новостях, Ardent Health Partners Inc. добилась значительных успехов в своих финансовых операциях. Поставщик медицинских услуг успешно внес поправки в кредитное соглашение по срочному кредиту, что привело к снижению процентной ставки примерно на 50 базисных пунктов. Ожидается, что эта корректировка принесет около 5 миллионов долларов ежегодной экономии, увеличивая свободный денежный поток компании.
Ardent Health также вошла в индексы Russell 3000 и Russell 2000, что является ключевым шагом в ее стратегии роста, обеспечивающим повышенную видимость среди инвесторов. Аналитические фирмы обратили внимание на эти события. KeyBanc Capital Markets начала освещение Ardent Health с рейтингом "выше рынка", признавая преимущества стратегии совместных предприятий компании.
Stephens сохранила рейтинг "выше рынка" для Ardent Health, ожидая, что экономия от измененного кредитного соглашения улучшит свободный денежный поток компании. Loop Capital и Truist Securities повысили целевые цены акций Ardent Health, ссылаясь на высокий объем пациентов и эффективное управление затратами.
Morgan Stanley присвоила Ardent Health рейтинг "выше рынка", признавая потенциал компании для использования демографических сдвигов и сильного присутствия на рынке.
Выводы InvestingPro
В дополнение к анализу BofA Securities, недавние данные от InvestingPro предоставляют дополнительный контекст о финансовом положении Ardent Health Partners Inc. Рыночная капитализация компании составляет 2,58 миллиарда долларов, с коэффициентом P/E 29,74 на основе последних двенадцати месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Этот показатель оценки согласуется с наблюдением BofA о дисконте по сравнению с конкурентами, потенциально отражая осторожную позицию рынка в связи с политическими неопределенностями, отмеченными в отчете.
Советы InvestingPro предполагают, что Ardent Health Partners ожидает рост чистой прибыли в этом году, и аналитики прогнозируют прибыльность, что может обеспечить некоторую защиту от политических рисков, обозначенных BofA. Выручка компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составила 5,63 миллиарда долларов, с квартальным ростом выручки на 7,47% во втором квартале 2024 года, что указывает на устойчивые показатели выручки, несмотря на сложную среду.
Стоит отметить, что Ardent Health Partners не выплачивает дивиденды, что может быть стратегическим решением для реинвестирования в бизнес с учетом потенциальных препятствий. Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 3 дополнительных совета, которые могут предоставить дальнейшее понимание финансового здоровья и перспектив роста Ardent Health Partners.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.