В среду Citi сохранил рекомендацию "Покупать" для Exide Industries Ltd. (EXID:IN), но снизил целевую цену с 610,00 до 540,00 индийских рупий. Корректировка последовала за результатами Exide за второй квартал 2025 финансового года, которые не оправдали ожиданий из-за немного более низкой выручки и более высоких коммерческих, общих и административных расходов, чем предполагалось.
Руководство Exide Industries отметило устойчивый спрос в сегментах автомобильных запчастей и промышленных ИБП и солнечных батарей, при этом указав на слабость в сегменте домашних ИБП, что объясняется ранним началом муссонов, и в сегменте автомобильных производителей оригинального оборудования (OEM), который пострадал от избыточных запасов в каналах сбыта.
В ответ на наблюдаемое снижение выручки и рост затрат Citi пересмотрел свои прогнозы по прибыли в сторону понижения. Однако влияние на прибыль было частично смягчено незначительным улучшением валовой маржи. Целевой мультипликатор цена/прибыль (P/E) для основного бизнеса Exide также был снижен с 22 до 21 на основе оценок на 2026 финансовый год.
Новая целевая цена, основанная на сумме частей (SOTP), снизилась с 610 до 540 индийских рупий. Хотя рекомендация "Покупать" сохраняется, Citi ожидает большей ясности в отношении тенденций основного спроса и потенциальных деталей о привлечении клиентов для завода Exide по производству литий-ионных элементов, прежде чем делать дальнейшие оценки.
Аналитика InvestingPro
В то время как Citi скорректировал свой прогноз по Exide Industries Ltd. (EXID:IN), данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст для оценки результатов компании. Несмотря на недавние трудности, отмеченные в результатах за второй квартал 2025 финансового года, Exide продемонстрировала устойчивость в некоторых областях. Компания сохранила сильную общую доходность за 1 год на уровне 4,94%, превзойдя свою 3-месячную доходность в 9,77%. Это говорит о том, что, несмотря на краткосрочные колебания, Exide удалось обеспечить ценность для акционеров в долгосрочной перспективе.
Советы InvestingPro подчеркивают позицию Exide как ведущего игрока в индустрии автомобильных компонентов, что соответствует сильному присутствию компании в автомобильном и промышленном сегментах, упомянутых в статье. Кроме того, Exide выплачивает дивиденды на протяжении 18 лет подряд, что свидетельствует о приверженности доходности акционеров даже в сложные периоды. Эта последовательность может обеспечить некоторую уверенность инвесторам, обеспокоенным недавним недостижением прогнозов по прибыли.
Способность компании работать с умеренным уровнем долга, как отмечено InvestingPro, может быть особенно актуальной с учетом текущего внимания к затратам и маржинальности. Эта финансовая осмотрительность может предоставить Exide большую гибкость в преодолении рыночных проблем, описанных в статье, таких как слабость в сегментах домашних ИБП и автомобильных OEM.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 5 дополнительных советов, которые могут предоставить дальнейшее понимание финансового здоровья и рыночной позиции Exide. Эти дополнительные советы, наряду с метриками в реальном времени, могут помочь инвесторам принимать более обоснованные решения в свете недавних корректировок аналитиков и рыночных условий.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.