В среду Stifel сохранил рейтинг "покупать" для акций Aris Water Solutions Inc (NYSE:ARIS) и повысил целевую цену до 26,00$ с 20,00$. Корректировка последовала за результатами компании за третий квартал 2024 года, которые превзошли ожидания. Aris Water Solutions также увеличила прогноз EBITDA на 2024 год до 210 миллионов долларов с ранее прогнозируемых 200 миллионов долларов.
Компания прогнозирует рост объемов в середине однозначных цифр на 2025 год, ожидая аналогичный уровень капитальных затрат (capex), как и в 2024 году. Руководство выразило приверженность увеличению дивидендов в соответствии с ростом денежного потока, с ожидаемым повышением дивидендов на 9,5% в 2025 году.
Aris Water Solutions активно работает над стратегиями улучшения маржи, включая потенциальное приобретение поверхностных участков или формирование партнерств с землевладельцами для снижения роялти. Хотя подробности не были раскрыты, руководство отметило, что поверхностные роялти являются крупнейшей переменной затратой компании.
Позитивный прогноз Stifel для Aris Water Solutions основан на способности компании генерировать значительный свободный денежный поток (FCF) и ее стратегии возврата дополнительного капитала акционерам. Новая целевая цена в 26,00$ отражает мультипликатор 8,5x к финансовым показателям компании.
В других недавних новостях Aris Water Solutions стала предметом нескольких ключевых событий. Компания сообщила о сильных результатах за третий квартал, превзойдя оценки, и повысила прогноз по EBITDA до 208-212 миллионов долларов. Этот положительный результат был обусловлен более высокими, чем ожидалось, объемами добываемой воды и сохранением сильной маржи.
JPMorgan скорректировал свою позицию по Aris Water Solutions, понизив рейтинг акций с "выше рынка" до "нейтрально", одновременно повысив целевую цену до 22$ с 19$. Это решение последовало за периодом сильных показателей компании. Однако фирма считает, что текущая оценка отражает сбалансированный сценарий риска/вознаграждения, учитывая потенциальные риски, связанные с волатильностью нефтяного рынка.
Кроме того, Goldman Sachs повысил целевую цену для Aris до 21$, сохранив рейтинг "покупать" для акций. Компания сообщила о 5% росте объемов добываемой воды год к году и 17% увеличении скорректированной EBITDA во втором квартале 2024 года.
В других событиях, Aris Mining Corporation объявила о предложении старших облигаций на сумму 450 миллионов долларов со ставкой 8% и сроком погашения в 2029 году, причем средства планируется использовать для погашения существующих старших облигаций со ставкой 6,8% и сроком погашения в 2026 году, а также для других корпоративных целей.
Ведется сотрудничество с Texas Pacific и Техасским технологическим университетом для изучения новых возможностей, включая сельскохозяйственное применение добываемой воды и дополнительные разрешения на бурение.
Аналитика InvestingPro
Aris Water Solutions Inc (NYSE:ARIS) продолжает демонстрировать сильные финансовые показатели, что соответствует оптимистичному прогнозу Stifel. Согласно данным InvestingPro, рост выручки компании составляет 13,51% за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года, с впечатляющей валовой маржой в 59,58%. Это устойчивое финансовое здоровье поддерживает способность компании генерировать значительный свободный денежный поток, как отмечено в статье.
Советы InvestingPro предполагают, что чистая прибыль Aris, как ожидается, вырастет в этом году, и компания была прибыльной за последние двенадцать месяцев. Эти факторы подкрепляют обязательство компании увеличивать дивиденды в соответствии с ростом денежного потока, как упоминалось в статье. Текущая дивидендная доходность составляет 2,0%, с ростом дивидендов на 16,67% за последние двенадцать месяцев.
Рынок, похоже, признает потенциал Aris, при этом акции показывают сильную доходность в 131,61% за последний год. Эти показатели соответствуют улучшенному прогнозу EBITDA компании и прогнозируемому росту объемов на 2025 год.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по Aris Water Solutions, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.