В среду Piper Sandler продемонстрировала уверенность в акциях Revolve Group (NYSE:RVLV), повысив целевую цену компании с 30,00 до 35,00 долларов и сохранив рейтинг "выше рынка" для акций. Фирма отметила впечатляющие продажи Revolve в третьем квартале, которые выросли на 10%, что означает ускорение по сравнению с ростом в середине однозначных цифр в июле.
Этот рост предполагает, что и в августе, и в сентябре наблюдался двузначный рост, а октябрь продолжил эту сильную динамику по всем брендам и географическим регионам, включая Китай.
Разнообразие продуктовых предложений Revolve, которые теперь выходят за рамки нарядной одежды и включают повседневную и рабочую одежду, было отмечено как фактор, способствующий положительной динамике компании. Недавние потрясения на рынке предметов роскоши также рассматриваются как возможность для Revolve увеличить свою долю рынка. Однако аналитик отметил, что валовая маржа была негативно затронута из-за более глубоких скидок, несмотря на значительный рост продаж по полной цене.
Ситуация с запасами компании была описана как более здоровая для бренда FORWARD (FRWD) по сравнению с брендом REVOLVE, с ожиданиями, что запасы будут более тесно соответствовать продажам по мере вступления компании в 2025 год.
Предварительные взгляды Piper Sandler на 2025 год основаны на ожиданиях дальнейшего улучшения показателя прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA), обусловленного повышением валовой маржи и сбалансированного инвестициями в маркетинг.
Пересмотренная целевая цена в 35 долларов основана на соотношении стоимости предприятия к продажам 2x, что немного ниже среднего показателя 2,2x для охватываемой фирмой вселенной, но выше предыдущего соотношения 1,6x. Это корректировка отражает улучшенный прогноз роста для Revolve Group.
В других недавних новостях Revolve Group переживает значительные события. Результаты компании за третий квартал заметно превзошли ожидания, демонстрируя рост продаж и значительное улучшение маржи. Онлайн-ритейлер модной одежды сообщил о прибыли на акцию в размере 0,15 доллара, что превысило консенсус-прогноз в 0,10 доллара. Выручка также превзошла ожидания, составив 283,15 млн долларов, что на 10% больше, чем в предыдущем году.
Сильные показатели Revolve Group были в основном обусловлены двузначным ростом выручки и значительным увеличением прибыльности. Чистая прибыль компании выросла на существенные 238% до 10,8 млн долларов по сравнению с 3,2 млн долларов за тот же квартал прошлого года. Кроме того, скорректированная EBITDA выросла на 85% в годовом исчислении до 17,5 млн долларов.
Barclays повысил рейтинг Revolve Group с "ниже рынка" до "на уровне рынка" и увеличил целевую цену с 17,00 до 25,00 долларов. За этим последовало повышение целевой цены BTIG для Revolve с 30 до 35 долларов при сохранении рейтинга "покупать". Эти повышения отражают позитивный взгляд компаний на потенциал Revolve для устойчивого двузначного роста выручки и расширения маржи.
Выводы InvestingPro
Недавние показатели Revolve Group соответствуют нескольким метрикам и советам InvestingPro, предоставляя дополнительный контекст к оптимистичному прогнозу Piper Sandler. Рост выручки компании на 9,92% в третьем квартале 2024 года подтверждает наблюдение аналитика о 10-процентном увеличении продаж в третьем квартале. Этот рост отражается в сильных рыночных показателях Revolve, с доходностью цены 48,09% за последние три месяца и 95,2% за прошедший год.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Revolve "торгуется вблизи 52-недельного максимума" и имеет "сильную доходность за последние три месяца", что поддерживает положительную динамику, упомянутую в статье. Коэффициент P/E компании, равный 56,17, указывает на то, что она "торгуется с высоким мультипликатором прибыли", что свидетельствует о доверии инвесторов к перспективам будущего роста.
Стоит отметить, что Revolve "имеет больше денежных средств, чем долга на своем балансе" и "ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства", что может обеспечить финансовую гибкость, поскольку компания решает проблемы с запасами и инвестирует в маркетинг на 2025 год. Эти выводы, наряду с 8 дополнительными советами, доступными на InvestingPro, предлагают комплексный взгляд на финансовое положение и рыночные показатели Revolve Group.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.