В среду аналитики DA Davidson сохранили нейтральный рейтинг по акциям Builders FirstSource (NYSE: BLDR), но повысили целевую цену до 175 долларов с предыдущих 169 долларов. Это решение было принято после того, как акции компании выросли благодаря очередному кварталу с валовой маржой, превысившей ожидания, что привело к показателю EBITDA выше прогнозов. Это произошло несмотря на то, что основные органические продажи не оправдали ожиданий.
Акции Builders FirstSource получили импульс к росту после сообщения о более высокой, чем ожидалось, валовой марже. Валовая маржа на конец периода немного улучшилась и составила 31,5%, что позволило сохранить среднее значение прогноза EBITDA на весь год, несмотря на более низкие показатели продаж.
Компания представила первоначальные сценарии на 2025 год, которые предполагают потенциальное восстановление показателей продаж относительно объемов строительства односемейных домов. Однако сценарии также указывают на ограниченные возможности для повышения прогнозов. Пересмотренная целевая цена DA Davidson отражает эти соображения и мнение аналитика о текущей рыночной оценке компании.
Обновленная целевая цена в 175 долларов представляет собой умеренное повышение по сравнению с предыдущей, но сопровождается мнением, что оценка акций, торгующихся с коэффициентом 10 к прогнозируемому показателю EBITDA на 2025 год, считается полной. Это говорит о том, что DA Davidson не ожидает значительного изменения стоимости акций в ближайшее время.
Среди других недавних новостей, Builders FirstSource сообщила о неоднозначных результатах за третий квартал: прибыль превзошла ожидания аналитиков, но выручка оказалась ниже прогнозов. Компания сообщила о скорректированной прибыли на акцию в размере 3,07 доллара, что превысило консенсус-прогноз в 2,96 доллара.
Однако выручка компании снизилась на 6,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, составив 4,2 миллиарда долларов, что не дотянуло до прогнозов аналитиков в 4,44 миллиарда долларов. На фоне этих событий Builders FirstSource понизила свой прогноз на весь год.
Теперь компания ожидает, что выручка за весь 2024 финансовый год составит от 16,25 до 16,55 миллиардов долларов, что ниже ранее ожидавшихся 16,85 миллиардов долларов. Скорректированный показатель EBITDA теперь прогнозируется в диапазоне от 2,25 до 2,35 миллиардов долларов, при этом маржа составит от 13,8% до 14,2%.
Что касается других новостей компании, Builders FirstSource выкупила 0,9 миллиона акций на сумму 159,7 миллиона долларов в третьем квартале и завершила шесть приобретений для укрепления своей стратегии в области продуктов с добавленной стоимостью. Это одни из последних событий в жизни компании.
Аналитика InvestingPro
Недавние показатели Builders FirstSource согласуются с несколькими ключевыми выводами InvestingPro. Высокая валовая маржа компании в 34,1% за последние двенадцать месяцев подтверждает наблюдение DA Davidson о превышении ожиданий по марже. Эта высокая прибыльность также отражается в коэффициенте P/E компании, равном 14,89, что указывает на относительно привлекательную оценку по сравнению с ее доходами.
Один из советов InvestingPro подчеркивает, что BLDR является "Видным игроком в индустрии строительных материалов", что согласуется с ее способностью поддерживать высокую маржу и превышать прогнозы по EBITDA, несмотря на сложные рыночные условия. Кроме того, совет о том, что "Руководство агрессивно выкупает акции", свидетельствует об уверенности в будущих перспективах компании, что потенциально поддерживает показатели акций.
Рыночная капитализация компании в 20,91 миллиарда долларов и выручка в 17,03 миллиарда долларов за последние двенадцать месяцев подчеркивают ее значительное присутствие в отрасли. Однако рост выручки на -8,09% за тот же период согласуется с упомянутыми в статье проблемами, связанными с тем, что основные органические продажи не оправдали ожиданий.
Для инвесторов, стремящихся к более комплексному анализу, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по Builders FirstSource, обеспечивая более глубокое понимание финансового состояния компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.