В среду Baird скорректировал целевую цену акций Cummins (NYSE: NYSE:CMI), мирового лидера в области разработки, производства и дистрибуции двигателей и сопутствующих технологий. Целевая цена была повышена до 372,00 долларов с предыдущих 330,00 долларов, при этом фирма сохранила нейтральный рейтинг по акциям.
Акции Cummins резко выросли после объявления результатов за третий квартал 2024 года, которые превзошли рыночные ожидания. Этот положительный результат также привел к пересмотру в сторону повышения прогноза компании по EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации) на весь год.
В отчете подчеркивается значительный вклад подразделения Power Systems в результаты компании, превзошедший даже самые оптимистичные прогнозы. Этот успех объясняется исключительным операционным исполнением подразделения.
Baird ожидает, что Cummins сохранит общую стабильность продаж и EBITDA в первой половине 2025 года благодаря продолжающемуся улучшению маржинальности и эффективности Power Systems. Ожидается, что это компенсирует прогнозируемую краткосрочную слабость на рынке тяжелых грузовиков.
Считается, что Cummins занимает сильную позицию в отношении ценообразования и затрат при вступлении в 2025 год. Способность компании преодолевать ожидаемые трудности в секторе тяжелых грузовиков в ближайшей перспективе рассматривается как положительный аспект ее фундаментального позиционирования.
В заключение аналитического отчета выражается благоприятное мнение о способности Cummins справиться с ожидаемой слабостью в сегменте тяжелых грузовиков, но также отмечается, что пересмотренная система оценки теперь находится на верхнем пределе исторических диапазонов компании.
В других недавних новостях, Cummins Inc . сообщила о стабильных продажах и росте прибыльности в ходе отчета о доходах за третий квартал 2024 года. Продажи компании оставались стабильными на уровне 8,5 млрд долларов, что соответствует аналогичному кварталу предыдущего года, в то время как EBITDA выросла до 1,4 млрд долларов, увеличив маржу с 14,6% до 16,4%.
Несмотря на сложную ситуацию на североамериканском рынке тяжелых грузовиков, Cummins наблюдала рост международной выручки и оставалась на пути к достижению прогноза по выручке. Компания также вернула акционерам 250 млн долларов в виде дивидендов, что соответствует ее стратегии возврата примерно 50% операционного денежного потока.
В других событиях, Cummins запустила полномасштабное производство двигателя X15N на природном газе и открыла завод по производству электролизеров в Испании. Однако наблюдались смешанные результаты в Китае и Индии, а также снижение продаж в Северной Америке. Прогноз компании по выручке на 2024 год остается неизменным, с улучшенным прогнозом по EBITDA до примерно 15,5%.
Эти недавние события подчеркивают приверженность Cummins устойчивым решениям и финансовым показателям, даже в условиях сложностей глобального рынка. Компания осуществляет стратегические инвестиции в новые технологии и сохраняет фокус на возврате стоимости акционерам.
Аналитика InvestingPro
Сильные показатели Cummins, отмеченные в анализе Baird, дополнительно подтверждаются данными InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет впечатляющие 48,58 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в машиностроительной отрасли. Cummins продемонстрировала устойчивое финансовое здоровье с выручкой в 34,2 млрд долларов за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года и солидной валовой маржой в 24,58%.
Советы InvestingPro показывают, что Cummins повышает дивиденды 19 лет подряд, подчеркивая ее приверженность доходности для акционеров. Это особенно примечательно с учетом недавних сильных показателей компании и позитивного прогноза Baird. Кроме того, акции торгуются вблизи 52-недельного максимума, что соответствует недавнему повышению целевой цены Baird.
Финансовая стабильность компании дополнительно подтверждается умеренным уровнем долга и прибыльностью за последние двенадцать месяцев. Эти факторы в сочетании с ожидаемым ростом чистой прибыли в этом году поддерживают оптимистичный взгляд Baird на способность Cummins преодолевать потенциальные трудности на рынке тяжелых грузовиков.
Для инвесторов, стремящихся к более глубокому пониманию финансового здоровья и рыночной позиции Cummins, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов, обеспечивающих всесторонний анализ для принятия инвестиционных решений.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.