В среду Morgan Stanley подтвердил рейтинг Equalweight и целевую цену в 50,00$ для акций Celsius Holdings (NASDAQ:CELH) после публикации финансовых результатов компании за третий квартал. Celsius Holdings сообщила о чистых продажах в размере 266 млн $, что немного ниже консенсус-прогноза Visible Alpha в 269,4 млн $ и соответствует ожиданиям Street Account.
Результаты отражают снижение продаж на 31% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, включая влияние сокращения запасов PepsiCo примерно на 120 млн $, что было ожидаемо еще в сентябре.
Валовая маржа компании оказалась на 80 базисных пунктов ниже ожиданий, что привело к снижению валовой прибыли на 3%. Расходы на продажи, общие и административные расходы (SG&A) были на 11,3% выше консенсус-прогноза, что значительно увеличило их долю в продажах. В результате скорректированная EBITDA за квартал составила 4,4 млн $, что заметно ниже консенсус-прогноза в 17,7 млн $.
Анализ Morgan Stanley показывает, что без учета сокращения запасов PepsiCo выручка Celsius была бы примерно на уровне прошлого года. Фирма ожидает, что на акции Celsius Holdings в ближайшие недели будут влиять данные сканеров продаж компании.
Последние данные указывают на сильные начальные продажи новых продуктов конкурентов, таких как Red Bull Winter Edition Iced Vanilla Berry и Monster Ultra Vice Guava, доступных в обычной и безсахарной версиях.
Отчет завершается ожиданием, что дискуссия вокруг акций Celsius Holdings, вероятно, продолжится, поскольку результаты третьего квартала не дали четкого направления финансовой траектории компании. Теперь внимание переключается на предстоящие данные сканеров продаж, которые будут играть решающую роль в формировании настроений инвесторов по отношению к акциям.
Среди других недавних новостей, Celsius Holdings сообщила о результатах третьего квартала, которые не оправдали ожиданий аналитиков. Выручка компании за квартал составила 265,7 млн $, что ниже консенсус-прогноза в 271,09 млн $. Скорректированная прибыль на акцию составила 0,00$, что ниже ожидаемых аналитиками 0,03$.
Выручка компании снизилась на 31% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что объясняется оптимизацией цепочки поставок крупнейшим дистрибьютором, что привело к падению продаж в Северной Америке на 33% до 247,1 млн $. Однако международные продажи выросли на 37% до 18,6 млн $.
Несмотря на квартальное отставание, Celsius Holdings объявила, что ее выручка с начала года превысила 1 млрд $, что на 5% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Компания продолжает фокусироваться на расширении потребительской базы и увеличении доступности продукции.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro дополняют финансовую картину Celsius Holdings (NASDAQ:CELH). Несмотря на проблемы, отмеченные в отчете Morgan Stanley, CELH сохраняет сильный рост выручки на 56,5% за последние двенадцать месяцев по состоянию на 2 квартал 2024 года. Этот рост в сочетании со здоровой валовой маржой в 50,45% свидетельствует об устойчивости основной бизнес-модели компании.
Советы InvestingPro указывают, что у CELH больше денежных средств, чем долгов на балансе, что может обеспечить финансовую подушку в периоды корректировки запасов и рыночной конкуренции. Кроме того, ликвидные активы компании превышают краткосрочные обязательства, что потенциально смягчает некоторые опасения, связанные с недавними квартальными показателями.
Однако инвесторам следует отметить, что цена акций CELH значительно упала за последние три месяца, что соответствует упоминанию в отчете о продолжающихся дебатах вокруг направления акций. Эта волатильность дополнительно подчеркивается еще одним советом InvestingPro, указывающим на значительную волатильность движений цены акций.
Для более комплексного анализа InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов, которые могут дать более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции CELH.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.