В среду Evercore ISI скорректировала целевую цену акций Microchip Technology (NASDAQ:MCHP), снизив ее до 95 долларов с предыдущих 101 доллара, сохранив при этом рейтинг "Лучше рынка" для этих акций. Решение фирмы было принято в ответ на прогноз компании на декабрьский квартал, который не оправдал рыночных ожиданий: выручка оказалась на 10% ниже, а прибыль на акцию (EPS) на 34% ниже консенсус-прогнозов.
Акции Microchip Technology упали на 5% в ходе послерыночных торгов после публикации прогноза на декабрьский квартал. Компания объяснила свои результаты рядом факторов, включая высокие процентные ставки, повышенные запасы в каналах сбыта, короткие сроки поставок и неопределенную деловую обстановку. Эти условия привели к снижению потребления, продолжающемуся сокращению запасов и снижению целевых уровней запасов по всей цепочке поставок.
По данным Evercore ISI, по состоянию на квартал, закончившийся 24 сентября, Microchip Technology осуществляет поставки на уровне 46% ниже уровня потребления, что привело к беспрецедентно низкой видимости будущих показателей. Несмотря на снижение целевой цены и стоящие перед компанией проблемы, фирма сохраняет позитивный прогноз для компании. Аналитик Evercore ISI отметил: "Мы рекомендуем покупать, учитывая, что MCHP поставляет на 46% ниже уровня потребления", что указывает на уверенность в том, что текущие трудности могут представлять возможность для покупки.
Фирма рассматривает прогнозы и комментарии руководства компании как консервативные, что потенциально создает основу для положительных сюрпризов в 2025 году. Скорректировав целевую цену до 95 долларов, Evercore ISI подтвердила рейтинг "Лучше рынка", предполагая, что соотношение риска и доходности для Microchip Technology в дальнейшем склоняется в благоприятную сторону.
Среди других недавних новостей, Microchip Technology сообщила о снижении чистых продаж во втором квартале 2025 финансового года до 1,241 млрд долларов, что на 6,4% меньше по сравнению с предыдущим кварталом, наряду с устойчивой скорректированной чистой прибылью в размере 289,9 млн долларов.
Несмотря на проблемы с запасами, Raymond James сохранил сильный рейтинг покупки для компании, отметив прогресс в цепочке поставок и устойчивые показатели валовой прибыли. В свою очередь, Truist Securities понизил рейтинг акций Microchip с "Покупать" до "Держать", в то время как Mizuho Securities сохранил рейтинг "Лучше рынка", несмотря на снижение прогнозов по выручке.
Microchip Technology также объявила о квартальных дивидендах в размере 45,5 центов на акцию, продолжая историю стабильных выплат дивидендов. В дополнение к недавним разработкам компания представила семейство микропроцессоров PIC64HX для рынка периферийных вычислений, расширила линейку продуктов Wi-Fi 20 новыми продуктами и запустила семейство управляемых напряжением ПАВ-генераторов 101765 для аэрокосмического и оборонного рынков.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к текущей ситуации Microchip Technology. Несмотря на проблемы, отмеченные в статье, компания сохраняет значительное присутствие на рынке с капитализацией в 40,29 млрд долларов. Интересно, что коэффициент P/E Microchip составляет 29,34, что соответствует высокому мультипликатору выручки, упомянутому в одном из советов InvestingPro.
Два особенно актуальных совета InvestingPro проливают свет на текущее положение компании. Во-первых, акции Microchip Technology "торгуются вблизи 52-недельного минимума", что подтверждает недавнее снижение акций, упомянутое в статье. Во-вторых, компания "поддерживает выплату дивидендов на протяжении 23 лет подряд", демонстрируя долгосрочную финансовую стабильность, несмотря на краткосрочные проблемы.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов, которые могут предоставить ценную информацию о финансовом здоровье и рыночной позиции Microchip Technology.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.