В среду BTIG повысила целевую цену акций Revolve Group (NYSE:RVLV) до 35,00 долларов с предыдущих 30,00 долларов, сохранив рейтинг "Покупать". Результаты Revolve за третий квартал значительно превзошли ожидания, продемонстрировав рост продаж и существенное улучшение маржинальности. Реализация стратегии компании на различных направлениях начинает приносить результаты.
Ключевые категории товаров показали уверенный рост: продажи модной одежды и платьев увеличились на 13% и 10% соответственно. Кроме того, Revolve удалось снизить уровень возвратов второй квартал подряд, что исторически было проблемой для компании. Несмотря на небольшое снижение валовой маржи (GM), аналитик ожидает некоторого продолжения давления на этот показатель до 2025 года. Однако это рассматривается как незначительная проблема по сравнению с потенциалом значительного восстановления маржи за счет мер по повышению эффективности, снижения уровня возвратов и преимуществ от роста продаж.
Позитивный прогноз BTIG основан на потенциале Revolve поддерживать двузначный рост выручки и расширение маржи в среднесрочной перспективе. Этот потенциал, по мнению аналитиков, не полностью учтен рынком. Несмотря на небольшое снижение прогноза прибыли на акцию в четвертом квартале из-за давления на валовую маржу, прогнозы на 2025 год были пересмотрены в сторону повышения, отражая ожидания более высоких продаж и улучшения маржинальности.
С учетом этих факторов BTIG повысила целевую цену акций Revolve до 35 долларов с 30 долларов и подтвердила рейтинг "Покупать". Аналитик считает, что Revolve выделяется как одна из немногих компаний, способных обеспечить стабильный рост выручки и расширение маржи в ближайшие годы.
В других недавних новостях Revolve Group привлекла внимание после впечатляющих результатов третьего квартала. Онлайн-ритейлер модной одежды сообщил о прибыли на акцию в размере 0,15 доллара, что превысило консенсус-прогноз в 0,10 доллара. Выручка также превзошла ожидания, составив 283,15 млн долларов, что на 10% больше, чем годом ранее.
Высокие показатели Revolve Group были обусловлены в основном двузначным ростом выручки и значительным увеличением прибыльности. Чистая прибыль компании выросла на впечатляющие 238% до 10,8 млн долларов по сравнению с 3,2 млн долларов за аналогичный квартал прошлого года. Кроме того, скорректированная EBITDA выросла на 85% в годовом исчислении до 17,5 млн долларов.
Последние данные также показывают сохранение положительной динамики в октябре: чистые продажи выросли на низкий двузначный процент в годовом исчислении. Компания также представила позитивный прогноз на четвертый квартал и весь 2024 год. Revolve Group сообщила об увеличении числа активных клиентов на 5% в годовом исчислении до 2,63 млн, а общее количество размещенных заказов выросло на 3% до 2,2 млн. Средняя стоимость заказа также немного выросла до 303 долларов.
Аналитика InvestingPro
Недавние результаты Revolve Group соответствуют оптимистичному прогнозу BTIG, что отражено в последних данных InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 1,84 млрд долларов, а коэффициент P/E равен 56,17, что указывает на высокие ожидания инвесторов относительно будущего роста. Эта оценка подкрепляется сильным финансовым положением Revolve, что подчеркивается одним из советов InvestingPro: "На балансе компании больше денежных средств, чем долгов".
Рост выручки компании на 9,92% в третьем квартале 2024 года подтверждает наблюдение BTIG о росте продаж. Более того, валовая маржа Revolve в 52,38% за последние двенадцать месяцев, заканчивающихся третьим кварталом 2024 года, свидетельствует о том, что компания сохраняет высокую ценовую способность, несмотря на небольшое снижение валовой маржи, отмеченное BTIG.
Советы InvestingPro также указывают на то, что акции Revolve "торгуются вблизи 52-недельного максимума" и показали "сильную доходность за последние три месяца" с впечатляющим ростом цены на 48,09% за последний квартал. Эти показатели соответствуют мнению BTIG о том, что рынок может не полностью учитывать потенциал роста Revolve.
Для инвесторов, желающих глубже понять перспективы Revolve, InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов, обеспечивающих комплексный анализ финансового положения компании и ее рыночных показателей.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.