В среду Leerink Partners подтвердила рейтинг "Превосходит рынок" и целевую цену в 135,00 долларов США для акций Vaxcyte (NASDAQ:PCVX). Анализ фирмы последовал за отчетом Vaxcyte об операционных расходах, которые оказались немного выше ожиданий - 140 миллионов долларов по сравнению с прогнозируемыми 137 миллионами. Прогресс компании в разработке препаратов, включая ожидаемые в конце первого квартала 2025 года данные второй фазы испытаний вакцины VAX-24 для младенцев, был отмечен как ключевое событие для наблюдения.
Комментарий Leerink подчеркнул конкурентную динамику на рынке пневмококковых конъюгированных вакцин (PCV), ссылаясь на недавние заявления Pfizer (NYSE:PFE) и GlaxoSmithKline (GSK), которые не имеют рейтинга от Leerink. Pfizer упомянул о разработке PCV с более чем 30 валентностями (V) на доклинической стадии во время своего звонка 29 октября, что воспринимается как оборонительный шаг в свете многообещающих результатов VAX-31 от Vaxcyte и потенциальной угрозы вакцине Prevnar от Pfizer. Leerink также отметил, что ранние разработки Pfizer и его новая адъювантная технология могут не подходить для младенцев, что является значительным сегментом рынка для PCV.
Кроме того, во время звонка GlaxoSmithKline 30 октября было объявлено о прекращении разработки 24-валентной PCV для взрослых, при этом продолжается ее оценка в испытании второй фазы для младенцев с ожидаемым завершением основной части в июле 2026 года. GSK также объявил о намерении начать испытание первой фазы для своей PCV с более чем 30 валентностями для взрослых в 2025 году, с планами расширить ее применение на младенцев.
Что касается финансов, Vaxcyte сообщила о наличии 3,3 миллиарда долларов в виде денежных средств, их эквивалентов и инвестиций по состоянию на 30 сентября, что включает чистую выручку в размере 1,4 миллиарда долларов от дополнительного размещения акций в сентябре. Leerink обновила свою финансовую модель для Vaxcyte, чтобы отразить результаты третьего квартала, и сохраняет рейтинг "Превосходит рынок" и целевую цену в 153 доллара для акций компании.
В других недавних новостях Vaxcyte привлекла значительное внимание благодаря многообещающим разработкам. Ведущий кандидат на вакцину компании, VAX-31, показал потенциал быть более эффективным, чем существующие варианты, согласно данным, представленным Консультативным комитетом по практике иммунизации. Это привело к благоприятным аналитическим отчетам от BTIG, TD Cowen, Mizuho и BofA Securities, которые сохранили положительные рейтинги и повысили целевые цены для Vaxcyte.
Vaxcyte также завершила значительное публичное размещение акций, собрав около 1,5 миллиарда долларов, которые, как ожидается, поддержат дальнейшую разработку кандидатов на вакцины. Эта инициатива по привлечению средств была управляема несколькими финансовыми институтами, включая BofA Securities, Jefferies и Goldman Sachs & Co. LLC. Кроме того, компания внесла изменения в свою корпоративную структуру с недавним назначением Джона П. Фьюри в совет директоров.
Кандидат на вакцину компании, VAX-31, продемонстрировал многообещающие результаты в испытаниях фазы 1/2, что привело к повышению целевых цен несколькими фирмами. Было показано, что вакцина обеспечивает более широкую защиту от инвазивной пневмококковой инфекции по сравнению с текущими лидерами рынка. Vaxcyte планирует перевести VAX-31 в испытания фазы 3 для применения у взрослых к середине 2025 года.
Выводы InvestingPro
Финансовый ландшафт Vaxcyte, раскрытый данными InvestingPro, предоставляет дополнительный контекст к анализу Leerink Partners. Рыночная капитализация компании составляет 13,3 миллиарда долларов, отражая значительную уверенность инвесторов, несмотря на текущие проблемы с прибыльностью. Советы InvestingPro подчеркивают, что Vaxcyte имеет больше наличных средств, чем долгов на своем балансе, что соответствует упомянутым в статье 3,3 миллиардам долларов в виде денежных средств и инвестиций. Эта сильная позиция ликвидности дополнительно подтверждается советом, указывающим, что ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства, обеспечивая Vaxcyte финансовую гибкость для финансирования текущих исследований и разработок.
Показатели акций компании были впечатляющими: данные InvestingPro показывают общую доходность по цене 122,92% за последний год и 61,99% за последние шесть месяцев. Эта устойчивая динамика подчеркивает оптимизм инвесторов относительно потенциала портфеля разработок Vaxcyte, особенно кандидатов VAX-24 и VAX-31, упомянутых в статье.
Однако важно отметить, что Vaxcyte в настоящее время не является прибыльной, с отрицательной валовой прибылью в 75 миллионов долларов за последние двенадцать месяцев. Это соответствует совету InvestingPro, указывающему, что аналитики не ожидают, что компания будет прибыльной в этом году. Существенный операционный убыток в 577,16 миллиона долларов отражает значительные инвестиции в исследования и разработки, типичные для биотехнологических компаний на предпродажной стадии.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по Vaxcyte, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.