В среду TD Cowen скорректировал свою позицию по акциям Brown Forman (NYSE:BFb) (NYSE:BF-B), изменив рейтинг с "Покупать" на "Держать". Фирма также пересмотрела целевую цену акций, снизив ее до 48,00 долларов с предыдущих 50,00 долларов. Это изменение отражает мнение аналитика о том, что акции компании, вероятно, останутся стабильными в среднесрочной перспективе, без значительных колебаний цены.
Корректировка происходит на фоне ожиданий сдержанных показателей в более широкой категории спиртных напитков, в которой работает Brown Forman. Аналитик сослался на слабые тенденции как для Brown Forman, так и для категории в целом, как на основание для понижения рейтинга. Существует мнение, что рынок спиртных напитков восстанавливается медленнее, чем ожидалось, что может повлиять на динамику акций Brown Forman.
Финансовый прогноз Brown Forman на 2025 финансовый год также стал фактором изменения рейтинга. Руководство компании предполагает восстановление во второй половине прогнозного периода, прогнозируя органический рост продаж на 2-4%. Однако TD Cowen прогнозирует, что органический рост продаж компании останется на прежнем уровне, что ставит под сомнение реалистичность более оптимистичных прогнозов компании.
Комментарии аналитика дополнительно подчеркивают осторожную перспективу: "Мы понижаем рейтинг BFB до "Держать" и снижаем нашу целевую цену до 48 долларов. Мы полагаем, что акции будут ограничены в диапазоне в среднесрочной перспективе, поскольку тенденции для BFB и категории остаются слабыми. Прогноз BFB на 2025 финансовый год кажется слишком оптимистичным в отношении восстановления во второй половине года, поскольку мы прогнозируем нулевой органический рост продаж (по сравнению с прогнозом компании +2-4%)".
В отчете также отмечаются негативные сигналы от конкурентов Brown Forman в индустрии спиртных напитков, что указывает на более широкую проблему для компаний в этом секторе. Это общеотраслевое медленное восстановление рассматривается как дополнительный встречный ветер, который может повлиять на динамику акций Brown Forman и ожидания аналитиков.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.