Марианна Паррага, Александра Ульмер
КАРАКАС/ХЬЮСТОН (Рейтер) - Погрузившееся в кризис социалистическое правительство Венесуэлы все чаще обращается к своему союзнику России для удовлетворения нужд в наличных и кредитах, необходимых для выживания - и предлагает взамен дорогие нефтяные активы, сказали Рейтер источники, знакомые с ходом переговоров.
В то время как Каракас пытается сдержать обвал экономики и ожесточенные уличные протесты, Москва использует свою позицию кредитора последней инстанции Венесуэлы, чтобы расширить контроль над крупнейшими в мире запасами нефти страны-члена ОПЕК.
Госнефтекомпания Венесуэлы Petroleos de Venezuela (PDVSA) как минимум с начала 2017 года тайно ведет переговоры с Роснефтью, предлагая ей доли участия в девяти нефтяных проектах с наиболее высокой производительностью, сообщили высокопоставленный чиновник венесуэльского правительства и два источника в отрасли, знакомые с ходом переговоров.
У Москвы в рамках переговоров есть серьезные рычаги давления: деньги России и Роснефти играют важную роль в оказании помощи оказавшемуся в тяжелом финансовом положении правительству Николаса Мадуро, чтобы избежать дефолта суверенного долга или госпереворота.
Только в апреле Роснефть (MCX:ROSN) предоставила венесуэльской госнефтекомпании более $1 миллиарда в обмен на обещанные поставки нефти. Как минимум в двух случаях венесуэльское правительство использовало российские деньги, чтобы избежать невыполнения финансовых обязательств перед держателями облигаций, сказал Рейтер высокопоставленный сотрудник PDVSA.
Роснефть также выступает в качестве посредника при продаже венесуэльской нефти мировым покупателям. Основная ее часть оказывается на НПЗ США - несмотря на американские санкции против России - поскольку продается через посредников, к примеру, нефтяных трейдеров. Об этом свидетельствуют внутренние торговые отчеты PDVSA, которые видел корреспондент Рейтер, а также сказал источник в компании.
PDVSA и правительство Венесуэлы не ответили на просьбы о комментарии.
Российское правительство отказалось от комментариев и переадресовало все вопросы в МИД и министерства финансов и обороны, которые не ответили на запросы Рейтер. Роснефть от комментариев отказалась.
Растущий контроль России над венесуэльскими запасами позволяет ей укрепить позиции на энергетических рынках Северной и Южной Америки. Роснефть в настоящее время перепродает около 225.000 баррелей венесуэльской нефти в сутки - примерно 13 процентов общего объема экспорта страны, согласно торговым отчетам PDVSA. Этого достаточно, чтобы удовлетворить ежедневный спрос на нефть в стране размером с Перу.
Большую часть этой нефти Венесуэла предоставляет Роснефти в качестве платежа по кредитам на миллиарды долларов, которые правительство Мадуро уже успело потратить. Его администрация нуждается в деньгах России для финансирования всего - начиная от выплат по облигациям до импорта продуктов питания и медикаментов в условия серьезного дефицита.
(График: Спад нефтяной промышленности Венесуэлы: http://tmsnrt.rs/2fwsuCV)
Представители венесуэльской оппозиции говорят, что Россия ведет себя скорее как хищник, а не как союзник.
"Роснефть, определенно, пользуется ситуацией", - сказал вице-президент комиссии по энергетике Национальной ассамблеи Венесуэлы Элиас Матта.
"Они знают, что нынешнее правительство слабое, что ему необходимы деньги, и они - акулы". Его слова отражают взгляды других членов возглавляемого оппозицией конгресса, критикующих корпоративные сделки, которые, по их мнению, помогают Мадуро в попытках установить диктатуру.
Власти Венесуэлы считают, что инвестиции России в нефтяную отрасль говорят об уверенности в финансовой стабильности PDVSA и деловых возможностях государства.
Администрация Мадуро за последние годы все больше стала зависеть от Москвы, поскольку Китай сократил объемы займов Венесуэле из-за просрочки платежей, а также коррупции и криминала, с которыми сталкиваются работающие в стране китайские компании, сказали венесуэльские аналитики долговых рынков и два источника в нефтяной отрасли.
В то же время многие транснациональные компании по всему миру практически полностью свернули операции в Венесуэле на фоне спада экономики и стабильного недостатка сырья.
Роснефть же действует наоборот, расценивая сложную ситуацию в стране как возможность для скупки нефтяных активов с потенциально высокой стоимостью в долгосрочной перспективе.
"Русские подхватывают Венесуэлу у самого дна", - сказал один западный дипломат, который в последние годы занимается вопросами, касающимся нефтяной отрасли Венесуэлы.
В то время как другие компании прекращают операции в Венесуэле, Роснефть заняла еще один этаж в офисном здании и увеличивает штат. Компания забирает специалистов у PDVSA и привозит все больше российских топ-менеджеров, сказали Рейтер два источника, близкие к Роснефти.
На текущий момент Роснефти принадлежат значительные доли в пяти ведущих венесуэльских нефтяных проектах. В число дополнительных проектов, которые PDVSA предлагает Роснефти, входят пять в Ориноко - крупнейшем нефтедобывающем регионе страны, три на озере Маракайбо - втором по величине и самом старом нефтедобывающем регионе, а также проект добычи на мелководье залива Пария, сказали Рейтер два источника в отрасли.
Рейтер сообщил в июле со ссылкой на два осведомленных источника, что Роснефть ведет переговоры об отказе от своего залогового права на 49,9 процента акций Citgo - принадлежащего Венесуэле и базирующегося в США нефтепереработчика - в обмен на доли в еще трех нефтяных месторождениях PDVSA, двух газовых месторождениях и контракт на поставки топлива.
В рамках этого предложения Роснефть также усилит контроль над всеми совместными нефтяными проектами двух компаний.
Роснефть получила акции Citgo в качестве обеспечения выданного PDVSA кредита на сумму около $1,5 миллиарда в конце прошлого года.
Переговоры об обмене залогами частично связаны с недавними угрозами президента США Дональда Трампа ввести санкции в отношении нефтяной отрасли Венесуэлы в ответ на попытки Мадуро сократить полномочия конгресса.
Роснефть уже находится под санкциями США, введенными в ответ на аннексию Россией украинского Крыма в 2014 году. Санкции обязывают американские компании прекратить деловые отношения с попавшими в черный список структурами.
ПОДРЫВ ДЕМОКРАТИИ
Нужда Мадуро в российских деньгах сыграла одну из ключевых ролей в действиях его политических союзников, которые пошатнули и без того нестабильную демократию в стране, сказал Рейтер высокопоставленный чиновник из правительства Венесуэлы.
В марте члены Верховного суда Венесуэлы, лояльные Мадуро, взяли на себя законодательные полномочия Национальной ассамблеи, большинство мест в которой занимает оппозиция. Большинство избранных парламентариев выступали против заключения новых нефтяных сделок с Россией и настаивали на сохранении права вето.
Несколько дней спустя, после яростных протестов, суд отказался принимать на себя большинство полномочий парламента, чему способствовали и призывы Мадуро. Тем не менее, суд сохранил за президентом право заключать новые сделки с российскими нефтяными компаниями без одобрения законодателей.
Это событие привело к эскалации ежедневных уличных протестов и столкновений демонстрантов с властями, жертвами которых стали по меньшей мере 120 человек.
Мадуро нуждался в единоличном праве заключать новые нефтяные сделки, чтобы позволить Роснефти увеличить долю на рынке Венесуэлы, сообщил Рейтер венесуэльский высокопоставленный чиновник.
"Решения Николаса Мадуро были, в основном, приняты под давлением со стороны России", - сказал чиновник, пожелавший сохранить анонимность, так как не имеет права давать публичные комментарии.
Роснефть сообщила в августе о предоставлении кредита компании PDVSA в размере $6 миллиардов. Согласно подсчетам Рейтер, основанным на данных, предоставленных государством, с 2006 года Россия и Роснефть предоставили Венесуэле по меньшей мере $17 миллиардов в виде займов и кредитных линий.
Правительство Венесуэлы не опубликовало подробную информацию о долгах перед Россией.
Мадуро пытался ограничить власть конгресса с 2015 года, когда оппозиция получила большинство мест в парламенте.
В конце июля Мадуро создал высший законодательный орган - Учредительное собрание - путем выборов, которые многие сочли фальсифицированными. Союзники Социалистической партии получили все 545 мест в новой ассамблее, которая имеет право переписывать конституцию, распускать государственные институты, такие как, контролируемый оппозицией Конгресс, а также увольнять несогласных чиновников.
ДОЛГОВАЯ ЯМА
Экономика Венесуэлы, которая опирается на нефтяные доходы, рухнула вслед за обвалом котировок на черное золото до $24 за баррель в начале 2016 года с более чем $100 за баррель в 2014 году. В настоящий момент нефть торгуется вблизи $50 за баррель, но для того, чтобы вытащить страну из рецессии, этого недостаточно.
Экспортная выручка Венесуэлы, львиная доля которой приходится на нефть, резко сократилась, и правительство Мадуро оказалось не в состоянии финансировать щедрые социальные субсидии, учреждённые его предшественником Чавесом.
Урезание субсидий привело к разгулу инфляции, которая, по прогнозам Международного валютного фонда, превысит 700 процентов в этом году. Национальная валюта Венесуэлы, боливар, практически полностью обесценилась.
Сокращение госрасходов затронуло и нефтяной сектор Венесуэлы, в связи с чем добыча сырья в стране в первой половине 2017 года снизилась почти до минимума 27 лет.
PDVSA гасит долг перед Россией за счёт поставок нефти, свидетельствуют внутренние документы компании, с которыми удалось ознакомиться Рейтер. Погашение долга поставками нефти лишает PDVSA денежного потока, тем самым загоняя компанию в ещё большую долговую яму.
НЕФТЯНЫЕ АКТИВЫ
Благодаря ухудшению положения Венесуэлы Роснефть смогла покупать венесуэльские нефтяные активы по низкой цене.
Из всех пакетов акций, которые PDVSA предложила Роснефти, самой ценной оказалась 10-процентная доля в СП Petropiar, многомиллиардном проекте по улучшению качества и добыче сверхтяжёлой нефти в районе нефтеносных песков Ориноко.
Стоимость доли оценивается в $600-800 миллионов, на основе оценки схожих сделок.
Рост объёмов венесуэльской нефти, которую получает Роснефть, способствовал превращению российской компании в посредника при продажах сырья НПЗ, которые когда-то покупали нефть напрямую у PDVSA. Поступающие от нефти средства также помогли Роснефти стать крупным нефтеторговым предприятием в дополнение к огромным производственным мощностям.
В процессе приобретения долей российская компания прибрала к рукам некоторые с трудом полученные PDVSA международные договоры о поставках, а также ценные торговые связи с переработчиками, среди которых даже Китай, следует из документов PDVSA.
При сегодняшних ценах венесуэльский нефтяной экспорт, поступающий к Роснефти, стоит около $3,6 миллиарда ежегодно. И поток сырья от PDVSA к Роснефти, согласно прогнозам, будет только расти, свидетельствуют внутренние документы PDVSA.
Большая часть этой нефти, согласно документам, продаётся в США.
Кроме того, скоро Роснефть начнёт продавать венесуэльскую нефть индийской Essar, получив таким образом второго крупнейшего клиента PDVSA в этой стране.
"Россия берёт всё, что у них есть", - сказал нефтяной трейдер, который регулярно работает с PDVSA.
РИСКОВАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ
У российской стратегии есть свои риски. Многие ведущие энергокомпании мира пострадали, когда покойный венесуэльский лидер Уго Чавес национализировал их активы, и оппозиция, которая может возглавить правительство, возможно, позже откажется или пересмотрит сделки, заключенные Мадуро без ее одобрения.
Доходность госбондов Венесуэлы - одна из самых высоких в мире из-за риска дефолта. Выплаты по ним почти на 30 процентных пунктов выше, чем по индикативным казначейским облигациям США.
Многочисленные связи PDVSA с нефтяной отраслью США также вызывают предположения о том, что обсуждаемые сейчас сделки могут идти вразрез с экономическими санкциями, которые США уже ввели против России и грозят принять в отношении Венесуэлы.
К примеру, 30-процентная доля в проекте Petropiar принадлежит американскому нефтяному гиганту Chevron Corp (NYSE:CVX).
Если Роснефть также получит долю в проекте, Chevron, возможно, будет трудно исключить вероятность того, что она не нарушает санкции США. Американская энергокомпания уже направила рекомендации топ-менеджерам, позволяющие обеспечить соблюдение санкций, сказал Рейтер один из сотрудников Chevron.
Согласно этим рекомендациям, персоналу, например, следует избегать личных встреч с представителями организаций или чиновниками, в отношении которых действуют санкции, сказал сотрудник. В заявлении Chevron говорится, что компания придерживается "строгого кодекса деловой этики" и соблюдает действующие законы.
Пока статус России как главного кредитора PDVSA дал Роснефти возможность уверенно наращивать активы и прибыль в регионе.
Если правительство Венесуэлы объявит дефолт и прекратит платежи по долгам, что представляется все более вероятным, Роснефть, скорее всего, будет одной из первых в очереди, чтобы стать кредитором, из-за крупной залоговой доли в базирующейся в США Citgo, следует из конфиденциального независимого анализа задолженности, проведенного по заказу одного инвестиционного фонда, который попал в распоряжение Рейтер.
Представители Citgo, самого крупного зарубежного актива PDVSA, не ответили на запросы о комментарии.
ОРУЖИЕ ЗА НЕФТЬ
Связь Роснефти с Венесуэлой можно обнаружить еще в сделке от 2006 года, которая предусматривала поставки вооружений в обмен на нефть и которая закрепила контакты правительств Чавеса и Путина. Чавес, бывший военный, лично приехал в Москву, чтобы поставить подпись под контрактом.
Отвергнутый США, которые с 2006 года отказались поставлять запчасти для купленных Венесуэлой американских истребителей F-16, Чавес приобрел российские истребители, вертолеты, танки и другое вооружение.
Топ-менеджеры Роснефти и PDVSA позднее участвовали в переговорах о поставке вооружений, поскольку именно Роснефть получала венесуэльскую нефть, которая частично использовалась для оплаты российского оружия, сказал Рейтер высокопоставленный правительственный чиновник в Венесуэле.
В их числе был глава Роснефти Игорь Сечин - давний и влиятельный соратник Путина. Получивший филологическое образование Сечин начинал карьеру как военный переводчик и увлекается историей латиноамериканских революционеров, сказали два человека, которые в прошлом с ним работали.
Он мог напрямую позвонить Чавесу, пока тот не умер в 2013 году, сказал Рейтер венесуэльский чиновник. По его словам, с Мадуро Сечин также установил контакт и они регулярно встречаются.
Общаясь с журналистами во время визита на гидроэлектростанцию на Дальнем Востоке на прошлой неделе, Сечин назвал рост инвестиций Роснефти в Венесуэлу очевидным и необходимым.
"Это страна с запасами углеводородов номер один в мире. С этой точки зрения, любая нефтегазовая компания должна стремиться работать в этой стране... никто не сможет нас оттуда выгнать", - сказал президент Роснефти.
Россия быстро отреагировала и встала на защиту правительства Мадуро от международной критики после того, как Верховный суд лишил парламент законодательной власти. Москва выпустила заявление, в котором призвала другие страны не вмешиваться во внутренние дела Венесуэлы.
В октябре 2016 года Сечин приехал на открытие подаренного Россией памятника Чавесу в родной город покойного венесуэльского президента - Сабанету.
На сильной жаре российский хор исполнил гимн Венесуэлы, после чего Сечин обратился к толпе сторонников Социалистической партии.
"Спасибо, что доверяете нам, - сказал Сечин на испанском. Его речь транслировалась по венесуэльскому гостелевидению.
"Россия и Венесуэла - вместе навеки!"
(При участии Полины Никольской и Екатерины Голубковой в Москве. Редакторы Саймон Уэбб и Брайан Тевено. Перевели Марина Боброва, Вера Сосенкова, Ксения Орлова, Анна Бахтина, Мария Жук, Татьяна Водянина и Антон Колодяжный. Редактор перевода Дмитрий Антонов)